近日，工信部發(fā)布光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2020 年本）征求意見稿。

新規(guī)范強調(diào)效率提升，行業(yè)迎來供給側(cè)改革

通過對比 2018 年版本，主要在于轉(zhuǎn)換效率標(biāo)準(zhǔn)要求的提高。新建和改擴建企業(yè)及項目產(chǎn)品應(yīng)滿足以下要求多晶硅電池和單晶硅電池（雙面電池按正面效率計算）的平均光電轉(zhuǎn)換效率分別不低于 20%和 23%。而 2018 年版本中此要求為 19%和 21%。目前主流的電池技術(shù) PERC的轉(zhuǎn)換效率在 22%-23%之間，從技術(shù)路線的發(fā)展來看，電池廠家要實現(xiàn) 23%以上的轉(zhuǎn)換效率，其技術(shù)路線有兩套：1、在現(xiàn)有技術(shù)中升級，即 PERC+，如 Topcon 技術(shù)可以實現(xiàn) 23%以上的轉(zhuǎn)換效率；2、直接采用 HJT 技術(shù)，可以實現(xiàn) 23%-24%的轉(zhuǎn)換效率?，F(xiàn)有電池廠家可能采用第一種方法為主要，漸進(jìn)式的實現(xiàn)轉(zhuǎn)換效率的提升；而作為新進(jìn)入者可能更多采用第二條技術(shù)，想實現(xiàn)彎道超車。這里的廠家包括福建鈞石、山煤國際、愛康等。目前 HJT 規(guī)劃產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到 35GW。新技術(shù)促進(jìn)電池設(shè)備成為好的賽道。

本次新規(guī)對行業(yè)是供給側(cè)的改革，電池行業(yè)將淘汰落后產(chǎn)能，轉(zhuǎn)向高效產(chǎn)能。對設(shè)備行業(yè)的影響：1、目前部分電池行業(yè)的落后產(chǎn)能面臨淘汰，帶來新增產(chǎn)能，對設(shè)備形成新的訂單需求；2、由于未來將以高效產(chǎn)能為主，無論是 Topcon、HJT 設(shè)備的價值量將高于目前的 PERC，設(shè)備企業(yè)將迎來二次成長。從 Topcon 技術(shù)來看，其核心鈍化鍍膜設(shè)備，國內(nèi)廠家已經(jīng)進(jìn)入到工藝驗證階段。從 HJT 技術(shù)來看，其核心的四大設(shè)備，目前國內(nèi)都具備制造能力，在下游客戶的中試線都有應(yīng)用。未來將是實現(xiàn) HJT 投資成本下降的關(guān)鍵力量。參考 LCD 和 OLED 產(chǎn)能切換時的發(fā)展歷史，設(shè)備廠家誰能在新技術(shù)驗證中獲得先機，誰就能夠在接下來的大規(guī)模擴產(chǎn)中獲得大量訂單：新產(chǎn)能擴產(chǎn)一般優(yōu)選工藝成熟的國產(chǎn)設(shè)備廠家。

關(guān)注光伏行業(yè)需要端的復(fù)蘇

根據(jù) 2020 年國內(nèi)光伏政策的測算和加上 2019 年結(jié)轉(zhuǎn)的項目，預(yù)計2020 年國內(nèi)光伏裝機為 40-50GW，去年為 30GW，國內(nèi)光伏裝機將迎來大年。630 搶裝支撐了近期的行業(yè)需求，電池片價格已經(jīng)企穩(wěn)反彈。展望下半年，需要重點關(guān)注海外疫情趨緩以后，需求端的復(fù)蘇情況，預(yù)計海外光伏行業(yè) Q3 將迎來轉(zhuǎn)機。整體來看，光伏設(shè)備行業(yè)下半年將比上半年好。

文章來源：上海證券