今年工商業(yè)儲(chǔ)能發(fā)展“迅猛”，究其原因主要是政策推動(dòng)疊加市場(chǎng)選擇。政策推動(dòng)包括新能源裝機(jī)容量的急劇增加和峰谷價(jià)差的擴(kuò)大，促進(jìn)了投資環(huán)境和資本的進(jìn)入，高增長(zhǎng)的需求自然促進(jìn)工商業(yè)儲(chǔ)能的發(fā)展。本文主要從電芯的角度來(lái)看工商儲(chǔ)的發(fā)展。

現(xiàn)階段工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)的主要電池種類(lèi)是磷酸鐵鋰電池。據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，在使用磷酸鐵鋰電池的情況下，各家企業(yè)的技術(shù)差距不大，但一線(xiàn)電池和二線(xiàn)電池之間的差距較大。

總的來(lái)看，工商儲(chǔ)電池產(chǎn)線(xiàn)可與大儲(chǔ)相互切換，各大電池廠(chǎng)加速布局儲(chǔ)能電芯，大容量電芯正成為競(jìng)爭(zhēng)核心，鋰價(jià)的回落也進(jìn)一步提升了儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性。

工商儲(chǔ)相比大儲(chǔ)電池產(chǎn)線(xiàn)可相互切換

工商儲(chǔ)電池基本與大儲(chǔ)無(wú)差別，二者產(chǎn)線(xiàn)可相互切換。目前，工商儲(chǔ)和大儲(chǔ)電池主要選用280Ah鐵鋰電芯，電池產(chǎn)線(xiàn)可相互切換。大儲(chǔ)集成商采購(gòu)規(guī)模大，議價(jià)權(quán)更高，因此相比工商儲(chǔ)采購(gòu)價(jià)格更低。

圖：工商儲(chǔ)（上）大儲(chǔ)（下）系統(tǒng)結(jié)構(gòu)對(duì)比

工商儲(chǔ)相比大儲(chǔ)的集成度高，主流產(chǎn)品容量約200KWh。中小型工商業(yè)采用儲(chǔ)能一體柜，大型則采用儲(chǔ)能集裝箱，國(guó)內(nèi)主流產(chǎn)品容量170-220kWh，同時(shí)搭配70-110kW的功率配置，而出口的工商儲(chǔ)多以300+kWh產(chǎn)品為主。

圖：部分工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品

電芯朝大容量方向演進(jìn)

大容量電芯正成為廠(chǎng)商間重要競(jìng)爭(zhēng)策略，儲(chǔ)能技術(shù)進(jìn)入新變革周期。大容量電芯可減少集成部件，從而降低成本，同時(shí)保持長(zhǎng)循環(huán)壽命，降低全生命周期的度電成本。隨著市場(chǎng)降本增效需求的推動(dòng)，儲(chǔ)能電池開(kāi)始走進(jìn)專(zhuān)業(yè)化深水區(qū)。

鈉電池放量后預(yù)計(jì)24年迎來(lái)經(jīng)濟(jì)性拐點(diǎn)，遠(yuǎn)期電芯成本預(yù)計(jì)0.25元/Wh，有望成為鐵鋰的有效補(bǔ)充，助力終端降本增效。

圖：儲(chǔ)能電池技術(shù)趨勢(shì)

鋰價(jià)回落進(jìn)一步儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性，鐵鋰電芯成本預(yù)計(jì)回歸0.35-0.40元/Wh。鋰價(jià)目前已回落至25-30萬(wàn)元/噸，鐵鋰電芯成本降至0.45-0.50元/Wh，進(jìn)一步提升儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性，部分機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)未來(lái)鋰價(jià)有望回落至10-15萬(wàn)元/噸。

各路玩家擴(kuò)產(chǎn)加速

中國(guó)已成為全球儲(chǔ)能電池的主要供給地區(qū)。2022年，中國(guó)儲(chǔ)能電池廠(chǎng)商的業(yè)務(wù)布局進(jìn)程加快，在全球儲(chǔ)能電池市場(chǎng)份額快速擴(kuò)大。其次，得益于雙碳目標(biāo)的積極推進(jìn)，中國(guó)各地陸續(xù)發(fā)布可再生能源配置儲(chǔ)能政策，中國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)需求日益擴(kuò)張。

越來(lái)越多的動(dòng)力電池企業(yè)加碼儲(chǔ)能業(yè)務(wù)布局，儲(chǔ)能領(lǐng)域出貨迅速攀升。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，寧德時(shí)代優(yōu)勢(shì)最為明顯，全球市占率預(yù)計(jì)維持35%。儲(chǔ)能電池產(chǎn)能梯隊(duì)基本形成，但內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)格局并不穩(wěn)定，新入場(chǎng)玩家成長(zhǎng)迅速。

儲(chǔ)能一體機(jī)趨勢(shì)明確，各逆變器廠(chǎng)商（大儲(chǔ)、戶(hù)儲(chǔ)、微逆等）加速推出新品入局工商儲(chǔ)，新市場(chǎng)新產(chǎn)品需完成新認(rèn)證，當(dāng)前處于產(chǎn)品準(zhǔn)備和認(rèn)證階段，2024年將迎來(lái)大規(guī)模放量。

同時(shí)市場(chǎng)更多依賴(lài)開(kāi)發(fā)商驅(qū)動(dòng)，目前集成、開(kāi)發(fā)、運(yùn)營(yíng)角色重疊，需求由開(kāi)發(fā)企業(yè)推動(dòng)，各家渠道不一，共同推動(dòng)工商儲(chǔ)快速發(fā)展。

根據(jù)相關(guān)政策，到2025年工商業(yè)儲(chǔ)能要初步步入規(guī)模化發(fā)展，具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件，未來(lái)工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)的發(fā)展前景極為樂(lè)觀。但當(dāng)前，工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)的商業(yè)模式還在摸索中，政策也在不斷加碼和刺激工商業(yè)儲(chǔ)能的發(fā)展。

目前工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局處于百花齊放的態(tài)勢(shì)，暫未形成穩(wěn)定格局。無(wú)論競(jìng)爭(zhēng)格局如何變化，誰(shuí)能在手中獲得更多的項(xiàng)目資源，并且在項(xiàng)目數(shù)量和后端運(yùn)營(yíng)方面做得更好，誰(shuí)就能在工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)中脫穎而出。

此外，由于參與者眾多，各種新技術(shù)、新模式和研發(fā)成果不斷涌現(xiàn)，大量資本融入，整個(gè)行業(yè)的發(fā)展和研發(fā)速度也會(huì)大大加快。

對(duì)于想要進(jìn)入工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在是一個(gè)相對(duì)較好的時(shí)機(jī)。一旦競(jìng)爭(zhēng)格局形成并且政策進(jìn)一步加碼，市場(chǎng)的門(mén)檻將會(huì)變得更高，到時(shí)想要轉(zhuǎn)型進(jìn)入工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)就已滯后，所以現(xiàn)在是一個(gè)比較適合入局及布局的時(shí)機(jī)。

資料/來(lái)源：東吳證券，EnergyTrend儲(chǔ)能