9月碳酸鋰價(jià)格延續(xù)下降趨勢(shì)，推動(dòng)儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格進(jìn)一步下探。海外地緣沖突動(dòng)蕩，國(guó)際天然氣供應(yīng)仍存在不確定性，近一周歐洲氣價(jià)受巴以沖突影響上漲26%，我們認(rèn)為在此背景下儲(chǔ)能的重要性及性價(jià)比將進(jìn)一步凸顯。

原材料價(jià)格：9月碳酸鋰價(jià)格延續(xù)下跌，節(jié)后供需改善價(jià)格企穩(wěn)

9月碳酸鋰價(jià)格延續(xù)下跌趨勢(shì)，月末價(jià)格相較月初價(jià)格下降17.8%，降幅較8月份有所收窄。由于下游廠商需求不振，9月碳酸鋰價(jià)格在月初跌破20萬大關(guān)后延續(xù)下跌趨勢(shì)，部分鋰鹽企業(yè)制造成本已被擊穿，逐步調(diào)低開工，國(guó)慶節(jié)后隨著供給端的收縮以及假期庫(kù)存的消耗，碳酸鋰供需過剩情況有所緩解，價(jià)格逐步在17萬元/噸附近企穩(wěn)。

圖：碳酸鋰價(jià)格走勢(shì)

圖：電芯及電池包價(jià)格（儲(chǔ)能型）

數(shù)據(jù)來源：集邦咨詢

儲(chǔ)能招標(biāo)：9月儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)項(xiàng)目合計(jì)7694MWh，均價(jià)下降0.02元/Wh

9月份國(guó)內(nèi)鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)項(xiàng)目合計(jì)7694MWh，環(huán)比增加6135MWh，中標(biāo)項(xiàng)目主要為央國(guó)企大型框架采購(gòu)，同時(shí)有少量風(fēng)光配儲(chǔ)、共享儲(chǔ)能項(xiàng)目中標(biāo)。

1-9月國(guó)內(nèi)鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)規(guī)模已達(dá)到28.4GWh，9月0.5C儲(chǔ)能系統(tǒng)加權(quán)中標(biāo)均價(jià)0.96元/Wh，較8月均價(jià)下降0.02元/Wh。隨著碳酸鋰價(jià)格趨穩(wěn)，四季度裝機(jī)旺季到來及大型能源央企集采項(xiàng)目逐步開標(biāo)，我們預(yù)計(jì)年底儲(chǔ)能中標(biāo)量將繼續(xù)持續(xù)增長(zhǎng)。

圖：儲(chǔ)能系統(tǒng)月度中標(biāo)量（MWh）

數(shù)據(jù)來源：儲(chǔ)能與電力市場(chǎng)

從中標(biāo)價(jià)格來看，隨著上游原材料價(jià)格走低，電芯價(jià)格下降，9月儲(chǔ)能系統(tǒng)報(bào)價(jià)繼續(xù)下跌。2小時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)報(bào)價(jià)區(qū)間為0.84-1.20元/Wh，加權(quán)中標(biāo)均價(jià)0.96元/Wh，較8月均價(jià)下降0.02元/Wh，環(huán)比下降1.7%。

圖：儲(chǔ)能系統(tǒng)加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)格（元/Wh）

數(shù)據(jù)來源：儲(chǔ)能與電力市場(chǎng)，國(guó)金證券

儲(chǔ)能裝機(jī)：9月儲(chǔ)能裝機(jī)0.9GW/1.6GWh

根據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟不完全統(tǒng)計(jì)，2023年9月，國(guó)內(nèi)共發(fā)布170個(gè)電力儲(chǔ)能項(xiàng)目（含規(guī)劃、建設(shè)和運(yùn)行），規(guī)模共計(jì)21.5GW/35.5GWh；1-9月國(guó)內(nèi)共發(fā)布106GW/248GWh電力儲(chǔ)能項(xiàng)目（含規(guī)劃、建設(shè)中和運(yùn)行），鋰電池儲(chǔ)能項(xiàng)目規(guī)模約75GW/190Wh。

9月國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能新增裝機(jī)規(guī)模達(dá)到0.9GW/1.6GWh，較8月有所回升，環(huán)比+75%/+50%；1-9月國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能新增裝機(jī)規(guī)模約為12.0GW/24.4GWh，較去年全年裝機(jī)規(guī)模增長(zhǎng)60%以上。

圖：2023年1-9月內(nèi)新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟、儲(chǔ)能與電力市場(chǎng)，國(guó)金證券研究所

海外天然氣價(jià)格跟蹤：巴以沖突升級(jí)致短期天然氣期貨價(jià)格飆升

年初至今歐洲天然氣期貨價(jià)格中樞已相較去年下降超60%，但歐洲天然氣供應(yīng)仍面臨緊平衡下供應(yīng)不穩(wěn)定的脆弱性問題。隨著氣溫轉(zhuǎn)涼，各國(guó)加快天然氣采購(gòu)節(jié)奏以儲(chǔ)備過冬，9月歐洲天然氣期貨均價(jià)環(huán)比略有上漲。

10月中東地區(qū)地緣沖突給國(guó)際天然氣的供應(yīng)帶來不確定性。10月9日雪佛龍公司宣布關(guān)閉其在以色列附近運(yùn)營(yíng)的塔馬爾氣田，導(dǎo)致近一周荷蘭TTF天然氣期貨價(jià)格飆升至55.257歐元/兆瓦時(shí)，最高漲幅達(dá)到26%。但目前來看該事件對(duì)歐洲天然氣供應(yīng)影響相對(duì)較小，未來仍需觀察中東時(shí)局的變化。

圖：荷蘭TTF天然氣期貨（歐元/MWh）

海外電價(jià)跟蹤：9月歐洲現(xiàn)貨價(jià)格運(yùn)行平穩(wěn)

9月歐洲電力現(xiàn)貨價(jià)格運(yùn)行平穩(wěn)，中樞較去年同期有所下降，環(huán)比8月略有上升。隨著天氣轉(zhuǎn)涼，氣溫逐步降低，歐洲主要國(guó)家逐步擴(kuò)大天然氣采購(gòu)量以儲(chǔ)備過冬，歐洲天然氣期貨價(jià)格維持高位，電力現(xiàn)貨價(jià)格總體環(huán)比8月略有上升。

海外裝機(jī)統(tǒng)計(jì)：8月美國(guó)公用事業(yè)光伏、儲(chǔ)能裝機(jī)682、486MW

2023年8月美國(guó)公用事業(yè)規(guī)模光伏新增裝機(jī)682MW，同比下降5%，8月公用事業(yè)規(guī)模儲(chǔ)能新增裝機(jī)486MW，同比下降6%；1-8月公用事業(yè)規(guī)模光伏新增裝機(jī)8666MW，同比增長(zhǎng)44.4%，1-8月公用事業(yè)規(guī)模儲(chǔ)能新增裝機(jī)3785MW，同比增長(zhǎng)46.3%。

受到6-7月脈沖式增長(zhǎng)的影響，8月美國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)環(huán)比下滑較為明顯，同時(shí)同比也出現(xiàn)小幅下降，根據(jù)EIA統(tǒng)計(jì)，2023年9-12月計(jì)劃并網(wǎng)的公用事業(yè)規(guī)模光伏、儲(chǔ)能項(xiàng)目分別為16、5GW，同比增長(zhǎng)225%、249%，預(yù)計(jì)后續(xù)幾個(gè)月儲(chǔ)能裝機(jī)將逐步恢復(fù)上漲趨勢(shì)。

圖：美國(guó)光伏項(xiàng)目每月并網(wǎng)更新

圖：美國(guó)儲(chǔ)能項(xiàng)目每月并網(wǎng)更新

近期Wood Mackenzie發(fā)布美國(guó)二季度儲(chǔ)能裝機(jī)報(bào)告，二季度美國(guó)共實(shí)現(xiàn)電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)1680MW/5597MWh，同比上升21.4%/80.3%，其中公用事業(yè)儲(chǔ)能增長(zhǎng)顯著，二季度實(shí)現(xiàn)裝機(jī)1510MW/5109MWh，同比增長(zhǎng)25%/91%，成為拉動(dòng)裝機(jī)增長(zhǎng)的主要因素。

儲(chǔ)能市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)參與者形態(tài)：

市場(chǎng)正處百舸爭(zhēng)流大浪淘沙階段

新能源的火熱帶動(dòng)了儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，盡管儲(chǔ)能仍處于產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期階段，商業(yè)模式和市場(chǎng)格局仍未定局，但市場(chǎng)已涌現(xiàn)各式參與者瓜分“蛋糕”。從動(dòng)力電池廠商到食品互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界參與，市場(chǎng)玩家不斷涌入。市場(chǎng)參與者各有優(yōu)勢(shì)。針對(duì)儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展正處于供需端適配過程。

具有核心技術(shù)和創(chuàng)新能力的企業(yè)能夠推出具有差異化、高性能和成本競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，從而在市場(chǎng)上獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。解決方案對(duì)應(yīng)場(chǎng)景拓展能力和商業(yè)化實(shí)現(xiàn)能力。核心技術(shù)在長(zhǎng)短時(shí)儲(chǔ)能場(chǎng)景下對(duì)標(biāo)的需求以及儲(chǔ)能產(chǎn)品和配套服務(wù)方案會(huì)成為未來行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心要素。

來源：EnergyTrend儲(chǔ)能整理