近兩年來(lái)，儲(chǔ)能成為資本市場(chǎng)的關(guān)注熱點(diǎn)，市場(chǎng)對(duì)儲(chǔ)能行業(yè)的投入呈井噴式增長(zhǎng)。中國(guó)物理與化學(xué)電源行業(yè)協(xié)會(huì)儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)預(yù)計(jì)，到2025年，新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破萬(wàn)億，到2030年預(yù)計(jì)接近3萬(wàn)億。

儲(chǔ)能行業(yè)整體向好，不同儲(chǔ)能技術(shù)存在不同的增長(zhǎng)空間，全行業(yè)處在一個(gè)百花齊放的過(guò)程。但盡管政策向好，需求側(cè)不斷擴(kuò)大，儲(chǔ)能行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)卻十分激烈。絕大部分儲(chǔ)能企業(yè)都在思考，該如何從萬(wàn)億級(jí)的儲(chǔ)能市場(chǎng)中分走一塊蛋糕？

近日，全球咨詢機(jī)構(gòu)WoodMackenzie最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，陽(yáng)光電源以16%的全球電池儲(chǔ)能系統(tǒng)(BESS)市場(chǎng)份額位居全球第一，這是中國(guó)企業(yè)首次獲此成績(jī)，此外另有華為和比亞迪兩家中國(guó)企業(yè)均以9%占比位列全球排名的第四、第五。

從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，國(guó)內(nèi)的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商品牌逐漸得到海外廠商的認(rèn)可，中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)正逐漸搶占全球市場(chǎng)。海外布局來(lái)看，當(dāng)前國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能企業(yè)主要發(fā)力集中在歐洲、北美和澳洲，非洲和亞非拉地區(qū)的布局也在逐漸完善。

儲(chǔ)能企業(yè)加速海外布局腳步，國(guó)內(nèi)企業(yè)以何種方式進(jìn)入海外市場(chǎng)？

從美國(guó)市場(chǎng)來(lái)看，隨著2023年美國(guó)光伏裝機(jī)重新恢復(fù)增長(zhǎng)及ITC補(bǔ)貼力度的加大，預(yù)計(jì)美國(guó)儲(chǔ)能需求將恢復(fù)翻倍以上的增速。美國(guó)是全球主要儲(chǔ)能區(qū)域市場(chǎng)之一，不少儲(chǔ)能企業(yè)紛紛加速布局的腳步，以全面進(jìn)軍海外市場(chǎng)為主要目標(biāo)。

目前，如果以美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，基本上零部件是外購(gòu)的，加上美國(guó)本土的電池產(chǎn)能不足，進(jìn)一步加大了對(duì)國(guó)內(nèi)更為安全的磷酸鐵鋰電池的依賴。

從表前儲(chǔ)能項(xiàng)目來(lái)看，從開(kāi)發(fā)商、集成商到制造商的選擇大多采取非公開(kāi)的協(xié)商方式，部分獨(dú)立發(fā)電企業(yè)也承擔(dān)開(kāi)發(fā)商和集成商的角色。中國(guó)企業(yè)主要作為供應(yīng)商參與其中，主要分為兩種，分別是直接出口集成好的系統(tǒng)或電池柜或?yàn)楹Ｍ庀到y(tǒng)集成商供應(yīng)電芯、PCS或溫控等設(shè)備。其中，由于美國(guó)本土缺乏電池產(chǎn)業(yè)鏈，中國(guó)電池在美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)的滲透率相對(duì)較高。

圖：國(guó)內(nèi)企業(yè)參與美國(guó)表前儲(chǔ)能的主要形式
圖源：國(guó)金證券

從表后和工商業(yè)儲(chǔ)能來(lái)看，國(guó)內(nèi)企業(yè)大部分以代工和海外品牌合作的模式進(jìn)入海外市場(chǎng)，也是參與產(chǎn)業(yè)鏈上游的關(guān)鍵環(huán)節(jié)——電芯、PACK和逆變器。大多數(shù)集成商還是主要以美國(guó)本土廠商為主，比如一級(jí)供應(yīng)商包括Tesla和Fluence。部分規(guī)模較大和產(chǎn)品較成熟的廠商也在嘗試向下一體化，以本土化為主、建立服務(wù)點(diǎn)，打造自有品牌、獲得溢價(jià)。

寧德時(shí)代為T(mén)esla、Fluence主要供應(yīng)商之一，受益較高；科士達(dá)為SolarEdge主要電池代工供應(yīng)商；德業(yè)股份綁定美國(guó)經(jīng)銷(xiāo)商Sol-Ark；禾邁股份、昱能科技（微逆）、科陸電子（電池、PCS）等均在美國(guó)有出貨。

圖：國(guó)內(nèi)戶儲(chǔ)供應(yīng)商在美國(guó)市場(chǎng)布局的情況
圖源：國(guó)金證券

值得注意的是，專(zhuān)家表示，與電池不同，PCS和儲(chǔ)能系統(tǒng)這些偏軟件的環(huán)節(jié)中國(guó)廠商在海外會(huì)面臨一定的挑戰(zhàn)。

比如，PCS環(huán)節(jié)，將涉及到數(shù)據(jù)、交易這些敏感的環(huán)節(jié)，很多海外業(yè)主直接不考慮國(guó)內(nèi)廠商，在未來(lái)2-3年都會(huì)比較困難。此外如果后續(xù)本土制造的補(bǔ)貼落地，國(guó)內(nèi)廠商在PCS環(huán)節(jié)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)可能也會(huì)受到影響。

相關(guān)專(zhuān)家表示，不太看好中國(guó)PCS廠商在美國(guó)的前景，從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)說(shuō)PCS環(huán)節(jié)對(duì)中國(guó)廠商不太友好，一方面如果算上IRA補(bǔ)貼，未來(lái)中國(guó)廠商成本優(yōu)勢(shì)不太明顯，現(xiàn)在PCS的運(yùn)費(fèi)和關(guān)稅對(duì)國(guó)內(nèi)廠商已經(jīng)是一個(gè)很大的負(fù)擔(dān)了。

產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品性能、企業(yè)品牌是關(guān)鍵

而在歐洲戶儲(chǔ)市場(chǎng)，滲透率比較高的德國(guó)占比最高的品牌Sonnen（派能科技是Sonnen重要的代工），其次為比亞迪的家用儲(chǔ)能系統(tǒng)。相較于美國(guó)市場(chǎng)，門(mén)檻更低，更易入局。2022是歐洲戶儲(chǔ)爆發(fā)的一年，歐洲電價(jià)高升，用戶儲(chǔ)能的經(jīng)濟(jì)性大幅提升，用戶儲(chǔ)能裝機(jī)意愿大幅提升。

歐洲、澳洲市場(chǎng)來(lái)看，準(zhǔn)入相對(duì)友好，品牌認(rèn)可度高，戶儲(chǔ)市場(chǎng)價(jià)格敏感性低，利潤(rùn)空間寬裕。

從經(jīng)濟(jì)環(huán)境考慮，歐、澳經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)，居民收入高，可以承擔(dān)較高非必要消費(fèi)；從產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)性考慮，歐、澳終端電價(jià)高企，政府提供支持，戶儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性強(qiáng)；從認(rèn)證角度考慮，歐、澳洲認(rèn)證體系完善，主要認(rèn)證包括歐盟CE、歐洲VDE、澳洲CEC等，對(duì)戶儲(chǔ)質(zhì)量和技術(shù)參數(shù)有高要求。

三方面影響下，比起價(jià)格，居民用戶更加關(guān)心產(chǎn)品質(zhì)量，歐洲市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重心不在價(jià)格，而在于產(chǎn)品品牌及性能，因而進(jìn)入后的利潤(rùn)空間相對(duì)也比較充裕。

歐洲和澳洲市場(chǎng)品牌認(rèn)可度高，不排斥優(yōu)質(zhì)的非本土品牌。歐洲以戶儲(chǔ)裝機(jī)量最高的德國(guó)和意大利為例，根據(jù)EuPD Research，2022年上半年，德國(guó)出貨量最高的前五大集成商包括比亞迪（24%）、Sonnen（23%）、SENEC（15%）、E3/DC（14%）、沃太能源（6%）；根據(jù)IHS Markit，意大利2021年出貨量最高的前五大集成商包括派能（24%）、華為（20%）、比亞迪（12%）、LGES（12%）、古瑞瓦特（10%）。就澳大利亞而言，沃太能源是其最主要的戶儲(chǔ)系統(tǒng)提供商，2022年被Sunwiz評(píng)為澳洲第一的儲(chǔ)能集成商，安裝量占比23%。

在儲(chǔ)能市場(chǎng)逐漸成熟的趨勢(shì)下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈，價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)“開(kāi)卷”。特別是對(duì)于新興企業(yè)而言，要保持競(jìng)爭(zhēng)和差異化的優(yōu)勢(shì)，才能生存下去。在不同國(guó)家和地區(qū)，產(chǎn)品都有著嚴(yán)格的認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)和入局門(mén)檻，企業(yè)應(yīng)提早了解并滿足相關(guān)認(rèn)證要求。

此外，擁有自主研發(fā)的儲(chǔ)能技術(shù)專(zhuān)利可以增強(qiáng)產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，為企業(yè)提供技術(shù)優(yōu)勢(shì)，并有效保護(hù)企業(yè)的技術(shù)成果，增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力。

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來(lái)源：EnergyTrend儲(chǔ)能整理