鋰電池

本周電池市場(chǎng)變化不大，特斯拉第三季度財(cái)報(bào)、交付量并不及預(yù)期；比亞迪預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)91億元-95億元，第三季度凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)333.60%-365.11%，億緯鋰能發(fā)布儲(chǔ)能電池LF560K，采用面向TWh級(jí)別儲(chǔ)能規(guī)模的電芯創(chuàng)新技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)電芯及系統(tǒng)層級(jí)的成本雙降；寧德時(shí)代為美國(guó)光儲(chǔ)項(xiàng)目Gemini獨(dú)家供應(yīng)電池，訂單規(guī)模12億美元；國(guó)軒高科獲中國(guó)電力儲(chǔ)能600MWh訂單；埃安A輪融資金額183億，投后估值1,033億，富士康進(jìn)入汽車代工業(yè)，特斯拉、蘋果將會(huì)是其目標(biāo)客戶。

正極材料

磷酸鐵鋰：本周原材料磷酸及磷酸一銨均持穩(wěn)運(yùn)行，磷酸鐵生產(chǎn)成本變動(dòng)不大，價(jià)格也持穩(wěn)為主。老企業(yè)原有產(chǎn)線均保持滿負(fù)荷生產(chǎn)，新老勢(shì)力新投產(chǎn)線穩(wěn)步爬坡。雖然近期磷酸鐵供應(yīng)量增加不少，但市場(chǎng)卻呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)，部分企業(yè)產(chǎn)線已經(jīng)建好隨時(shí)可以大量出貨但苦于尋找客戶，而有些企業(yè)的產(chǎn)品卻供不應(yīng)求，以至于下游正極廠需要等其貨源才能提量。磷酸鐵鋰方面，雖然在碳酸鋰價(jià)格上漲的影響下磷酸鐵鋰生產(chǎn)成本大幅提升，但下游電池廠卻對(duì)高價(jià)磷酸鐵鋰接受意愿不高，以至于磷酸鐵鋰價(jià)格提漲速度一直慢于碳酸鋰。從目前來看電池廠的需求依然火爆，因?yàn)橄啾扔?月份，近期雖然正極材料價(jià)格一直在上調(diào)，但負(fù)極、電解液、隔膜等價(jià)格的回落卻對(duì)沖了部分電芯成本上升。在工信部干預(yù)的情況下，市場(chǎng)消息反饋碳酸鋰的峰值是60萬元/噸，而回落的邏輯則有明年新能源補(bǔ)貼結(jié)束會(huì)抑制終端消費(fèi)者對(duì)車的需求、電池廠年末沖量結(jié)束、明年下半年碳酸鋰供應(yīng)量增加。

三元材料：鋰鹽成本壓力繼續(xù)走高，三元材料本周報(bào)價(jià)上調(diào)。現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)端下游電池企業(yè)年底沖量的預(yù)期在10月份對(duì)三元材料拿貨維持較高積極性，鋰鹽供需矛盾依舊存在，中鎳單晶及高鎳需求走俏對(duì)氫氧化鋰漲價(jià)支撐明顯；海外市場(chǎng)方面，歐洲市場(chǎng)需求近期有進(jìn)一步轉(zhuǎn)淡趨勢(shì)，部分電池企業(yè)海外客戶出貨有所波動(dòng)。

三元前驅(qū)體：原料行情漲跌互現(xiàn)，三元前驅(qū)體報(bào)價(jià)暫穩(wěn)運(yùn)行。鎳原料方面，印尼重申鎳半成品年內(nèi)征收出口關(guān)稅，疊加動(dòng)力端對(duì)硫酸鎳需求延續(xù)高位，中間品替代增加對(duì)冶煉產(chǎn)能提出考驗(yàn)，硫酸鎳現(xiàn)貨價(jià)格小幅提升；鈷產(chǎn)品方面，節(jié)后國(guó)際鈷價(jià)震蕩下行，國(guó)內(nèi)電鈷行情同步調(diào)整，硫酸鈷受三元需求帶動(dòng)，行情偏強(qiáng)運(yùn)行。目前前驅(qū)體企業(yè)開工情況整體較為穩(wěn)定，但國(guó)內(nèi)下游需求較強(qiáng)，歐洲市場(chǎng)轉(zhuǎn)淡明顯，部分項(xiàng)目原料采購需求有所減弱。

碳酸鋰：本周國(guó)內(nèi)碳酸鋰價(jià)格繼續(xù)上漲，截止本周五，市場(chǎng)上工業(yè)級(jí)碳酸鋰主流報(bào)價(jià)在51.5-52.5萬元/噸，較上周上漲0.8萬元/噸，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格在54.5-55.5萬元/噸，較上周上漲0.5萬元/噸，氫氧化鋰價(jià)格在53-54萬元/噸，較上周上漲1萬元/噸。從供給端來看，除江西、江蘇個(gè)別廠家停產(chǎn)檢修外，大部分礦端廠家開工正常，而鹽湖端廠家進(jìn)入四季度后，產(chǎn)量因氣溫的影響會(huì)有所下降，碳酸鋰供給量會(huì)有所減少，且多數(shù)廠家存惜售心理，市場(chǎng)現(xiàn)貨供應(yīng)仍較為緊缺。從需求來看，進(jìn)入四季度傳統(tǒng)旺季，下游企業(yè)加速擴(kuò)產(chǎn)應(yīng)對(duì)傳統(tǒng)旺季的裝機(jī)需求，因此碳酸鋰需求在進(jìn)一步增加，而供應(yīng)端卻有所減少，短期內(nèi)碳酸鋰供需矛盾難改。此外，本周澳洲鋰礦龍頭皮爾巴拉礦業(yè)公司發(fā)布公告稱，公司在10月18日在電池材料交易所（BMS）舉行第十次鋰精礦拍賣之前，已經(jīng)接受了7100美元/噸的最高競(jìng)價(jià)，在扣除按比例計(jì)算的鋰含量和運(yùn)費(fèi)后，折合中國(guó)到岸價(jià)約7830美元/噸，預(yù)計(jì)11月中旬發(fā)貨，此次澳洲鋰礦拍賣價(jià)格，再次強(qiáng)有力支撐了后續(xù)鋰價(jià)的走勢(shì)，預(yù)計(jì)碳酸鋰的價(jià)格大概率將繼續(xù)維持上漲趨勢(shì)。

負(fù)極材料

本周，負(fù)極市場(chǎng)產(chǎn)銷平穩(wěn)，下游電池企業(yè)與月初計(jì)劃變化不大，帶動(dòng)頭部負(fù)極企業(yè)積極開工，處于滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，價(jià)格維穩(wěn)運(yùn)轉(zhuǎn)。美國(guó)《兩黨法案》對(duì)于當(dāng)?shù)氐呢?fù)極企業(yè)資助，在一定程度上，加快了當(dāng)?shù)刎?fù)極產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，各個(gè)項(xiàng)目中最早落地時(shí)間預(yù)計(jì)在2025年，因此在短期內(nèi)并不會(huì)影響到中國(guó)負(fù)極市場(chǎng)。原料市場(chǎng)方面針狀焦價(jià)格守穩(wěn)，行業(yè)開工率仍保持低位，石油焦市場(chǎng)高品質(zhì)低硫焦市場(chǎng)出貨情況良好，價(jià)格企穩(wěn)。負(fù)極頭部企業(yè)目前新項(xiàng)目均為一體化建設(shè)，以提升自身的石墨化自供率來減少負(fù)極材料的生產(chǎn)成本，在未來預(yù)計(jì)對(duì)于委托石墨代加工量會(huì)減少。而石墨代加工新建產(chǎn)能又處于集中釋放階段，因此本周石墨代加工費(fèi)進(jìn)一步下滑2000元/噸。整體來說負(fù)極材料市場(chǎng)整體穩(wěn)價(jià)向好運(yùn)行。

隔膜

近期隔膜市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，干法市場(chǎng)相較于濕法市場(chǎng)表現(xiàn)更為明顯，儲(chǔ)能電池市場(chǎng)緊缺進(jìn)一步提升了儲(chǔ)能電芯企業(yè)的生產(chǎn)節(jié)奏，由此帶動(dòng)干法隔膜市場(chǎng)需求，同時(shí)動(dòng)力大客戶的需求增量持續(xù)。濕法隔膜方面需求穩(wěn)定增長(zhǎng)，隨著新增濕法產(chǎn)能持續(xù)投放，市場(chǎng)供需將會(huì)得到進(jìn)一步緩解。整體看，隔膜供應(yīng)市場(chǎng)仍處于緊平衡的狀態(tài)。

價(jià)格方面：供需兩端目前仍處在博弈期，目前市場(chǎng)價(jià)格整體穩(wěn)定。

企業(yè)動(dòng)態(tài)方面：東風(fēng)股份10月18日晚間公告，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買顧軍、博睿創(chuàng)新、陳燕、寧波雙德、博昱創(chuàng)新、曾斌、熊杰和樊華合計(jì)持有的博盛新材51.06%股權(quán)。本次交易前，東風(fēng)股份持有博盛新材48.94%的股權(quán)。本次交易完成后，公司將持有博盛新材100%的股權(quán)，博盛新材成為公司的全資子公司。

電解液

本周電解液市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)，各大電解液廠家根據(jù)訂單調(diào)整公司生產(chǎn)計(jì)劃，出貨量基本正常，價(jià)格無明顯波動(dòng)。

原料方面，由于五氯化磷大廠已經(jīng)基本恢復(fù)生產(chǎn)，市場(chǎng)供應(yīng)恢復(fù)，價(jià)格在逐步恢復(fù)正常水平，拉動(dòng)六氟磷酸鋰價(jià)格飆升的情緒因素消失，節(jié)前部分報(bào)價(jià)較高的企業(yè)目前價(jià)格已理性回歸，市場(chǎng)成交價(jià)格目前基本在28.5-30.8萬元/噸，本次六氟磷酸鋰價(jià)格調(diào)整較為理性，在無黑天鵝事件情況下，第四季度六氟磷酸鋰供應(yīng)充足，預(yù)測(cè)后市由于碳酸鋰持續(xù)漲價(jià)，六氟磷酸鋰價(jià)格在成本推動(dòng)下微增。

溶劑方面，本周溶劑市場(chǎng)無明顯變化，市場(chǎng)持續(xù)供應(yīng)充足，部分廠家為獲得更多訂單，加大促銷力度；價(jià)格方面，在供需雙方持續(xù)博弈的背景下，本周溶劑價(jià)格向下微調(diào)，當(dāng)前電子級(jí)DMC市場(chǎng)價(jià)格為7600-7900元/噸，電子級(jí)EC產(chǎn)能相對(duì)較多，下調(diào)幅度較大，價(jià)格為6800-7300元/噸，其他電子級(jí)溶劑價(jià)格皆有不同程度的下調(diào)。添加劑方面，F(xiàn)EC、VC市場(chǎng)產(chǎn)能充足，價(jià)格穩(wěn)定，出貨量穩(wěn)中微增。

短期來看，電解液市場(chǎng)持續(xù)供需兩旺，如果六氟磷酸在成本推動(dòng)下繼續(xù)漲價(jià)，那么后市電解液價(jià)格或?qū)⑽⒃觥?/p>

來源：中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)、鑫欏資訊