鋰電池：

本周電池市場(chǎng)變化不大，比亞迪宣布對(duì)旗下王朝、海洋及騰勢(shì)相關(guān)新能源車型的官方指導(dǎo)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，上調(diào)幅度為2000元一6000元不等；現(xiàn)在釋放漲價(jià)信號(hào)，催生一波今年年底的猶豫客戶的訂單；比亞迪漲價(jià)，特斯拉降價(jià)，廣汽埃安、長(zhǎng)安新能源、賽力斯問(wèn)界放量，造車新勢(shì)力有點(diǎn)無(wú)所適從；動(dòng)力電池企業(yè)加快證券化腳步；贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告稱,適時(shí)推進(jìn)贛鋒鋰電分拆上市工作；蜂巢能源科創(chuàng)板IPO獲上交所受理；隨著補(bǔ)貼退坡，PHEV占比將持續(xù)爬升；高價(jià)鋰鹽推動(dòng)鈉電池產(chǎn)業(yè)鏈加快迭代建設(shè)。

正極材料：

磷酸鐵鋰：本周磷酸價(jià)格終于結(jié)束了一個(gè)多月的高位回落，在8500元/噸左右橫盤震蕩，預(yù)計(jì)短期內(nèi)磷酸市場(chǎng)大穩(wěn)小動(dòng)運(yùn)行為主；工業(yè)一銨價(jià)格變動(dòng)不大，但出口、高端水溶肥兩市場(chǎng)需求稍有好轉(zhuǎn)，庫(kù)存壓力略有緩解；磷酸鐵市場(chǎng)隨著新項(xiàng)目不斷調(diào)試完善，供給量逐漸增加，部分新勢(shì)力逼近滿產(chǎn)，而不可否認(rèn)的是，包括老企業(yè)在內(nèi)的新投項(xiàng)目，調(diào)試周期都遠(yuǎn)超預(yù)期，多數(shù)在三個(gè)月以上，再加上第三代高壓密磷酸鐵鋰對(duì)磷酸鐵要求更高，磷酸鐵企業(yè)仍需不斷完善產(chǎn)品性能。本周磷酸鐵鋰價(jià)格變動(dòng)不大，但成本端壓力有所緩解，原材料碳酸鋰現(xiàn)貨及電子盤均出現(xiàn)高位回落，而隨著年底沖量臨近尾聲，再加上擔(dān)心碳酸鋰價(jià)格大跌，正極廠、電池廠采購(gòu)都變得謹(jǐn)慎起來(lái)，買漲不買跌的情緒開始升溫。

三元材料：本周三元材料部分報(bào)價(jià)整體趨穩(wěn)。從市場(chǎng)層面來(lái)看，現(xiàn)階段“國(guó)補(bǔ)”到期的年底沖量行情對(duì)材料需求的帶動(dòng)開始逐步減弱，下游去庫(kù)情緒濃郁，采購(gòu)計(jì)劃放緩，11月份或?yàn)椴牧隙四甓瘸鲐浀母唿c(diǎn)；而受產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)影響，鎳鈷鋰等原料金屬價(jià)格行情或有所波動(dòng)，短期內(nèi)三元材料價(jià)格存在一定回落空間。

三元前驅(qū)體：本周三元前驅(qū)體報(bào)價(jià)維穩(wěn)，成交重心有所下移?，F(xiàn)階段，下游材料企業(yè)去庫(kù)持續(xù)，前驅(qū)體企業(yè)12月生產(chǎn)計(jì)劃環(huán)比均出現(xiàn)一定程度的下滑，使得其對(duì)上游鎳鈷等原料需求轉(zhuǎn)淡，帶動(dòng)三元前驅(qū)體材料成本壓力減弱，報(bào)價(jià)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行。

碳酸鋰：本周國(guó)內(nèi)碳酸鋰市場(chǎng)現(xiàn)“降溫”跡象，多數(shù)貿(mào)易商不同程度下調(diào)價(jià)格。截止本周五，市場(chǎng)上工業(yè)級(jí)碳酸鋰主流報(bào)價(jià)在56.8-57.8萬(wàn)元/噸，較上周價(jià)格下降0.7萬(wàn)元/噸，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格在58.8-59.8萬(wàn)元/噸，較上周價(jià)格下降0.7萬(wàn)元/噸，氫氧化鋰（粗顆粒）價(jià)格在57-58萬(wàn)元/噸，氫氧化鋰（微粉級(jí)）價(jià)格在57.8-58.8萬(wàn)元/噸。供應(yīng)方面，礦端廠家開工基本正常，大廠基本以交付現(xiàn)貨為主。青海地區(qū)，隨著步入冬季，青海地區(qū)鹽湖企業(yè)受此影響減產(chǎn)預(yù)期不斷增強(qiáng)，且受疫情影響，近期國(guó)內(nèi)物流運(yùn)輸受阻，上下游對(duì)接不流暢。從需求來(lái)看，終端市場(chǎng)搶裝已經(jīng)進(jìn)入尾聲，動(dòng)力端市場(chǎng)需求減弱，熱度有所降低，近期下游企業(yè)在維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)的情況下，出于庫(kù)存管理考慮，原材料采購(gòu)普遍趨于謹(jǐn)慎以規(guī)避庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)了解下游材料廠產(chǎn)量均出現(xiàn)下行，這也帶動(dòng)整體碳酸鋰需求走勢(shì)漸弱，市場(chǎng)觀望情緒較濃，部分材料廠排產(chǎn)有所收緊，謹(jǐn)慎采購(gòu)，預(yù)計(jì)短期碳酸鋰價(jià)格重心繼續(xù)下移。

負(fù)極材料：

本周負(fù)極市場(chǎng)產(chǎn)銷平穩(wěn)，頭部企業(yè)訂單量充足，但中小廠價(jià)格有松動(dòng)的跡象：臨近年關(guān)，電池企業(yè)主清庫(kù)存，議價(jià)能力較強(qiáng)，對(duì)負(fù)極材料企業(yè)壓價(jià)明顯，加上石墨化代工價(jià)格下降導(dǎo)致負(fù)極材料成本端呈現(xiàn)下行態(tài)勢(shì)，中小企業(yè)產(chǎn)品又多為普品，品質(zhì)不一，可替代性較強(qiáng)，故而部分企業(yè)出貨量不穩(wěn)定，價(jià)格有調(diào)整的跡象。原料市場(chǎng)方面：針狀焦市場(chǎng)依舊大面持穩(wěn)，油系針狀焦主流企業(yè)正常生產(chǎn)，但整體開工率中位，而煤系針狀焦企業(yè)成本利潤(rùn)倒掛情況未出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，生產(chǎn)積極性不高；低硫焦市場(chǎng)出貨放緩，下游整體接貨情緒偏謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)原料價(jià)格短期盤整運(yùn)行。石墨化市場(chǎng)承壓運(yùn)行，年末正值石墨化產(chǎn)能集中釋放期，頭部負(fù)極材料企業(yè)一體化石墨化工序也多完工在即，加上新投產(chǎn)的石墨化企業(yè)低價(jià)搶單現(xiàn)象較多，部分企業(yè)挺價(jià)壓力較大，現(xiàn)主流報(bào)1.9-2.2萬(wàn)元/噸。整體來(lái)看，負(fù)極材料市場(chǎng)行情不慍不火，后市走向還要看電池廠實(shí)際備貨情況，預(yù)計(jì)價(jià)格可能出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性下調(diào)。

隔膜：

本周市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行，產(chǎn)業(yè)鏈整體觀望情緒濃厚，高價(jià)碳酸鋰、全國(guó)多點(diǎn)疫情散發(fā)、明年一季度需求不明朗等諸多因素限制了行業(yè)的增量，隔膜整體而言將平穩(wěn)過(guò)渡至明年上半年，整體市場(chǎng)增量有限，濕法動(dòng)力大廠年底沖量動(dòng)作不明顯，整體需求保持平穩(wěn)過(guò)渡。干法動(dòng)力大廠需求小幅穩(wěn)健增長(zhǎng)，帶動(dòng)干法隔膜廠商產(chǎn)能進(jìn)一步壓縮。

明年預(yù)期方面，部分頭部廠商明年出貨預(yù)期增幅50%左右，部分明年產(chǎn)能集中釋放廠商出貨增幅在80%-90%。整體來(lái)看，明年的隔膜供應(yīng)緊張局面將緩解，尤其是濕法隔膜的供應(yīng)。

公司動(dòng)態(tài)方面：行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注‘恩捷董事長(zhǎng)事件’，但整體看對(duì)于恩捷股份的日常經(jīng)營(yíng)并未造成影響，整體生產(chǎn)以及客戶交付保持正常，公司仍然穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和既定方針不變。

電解液：

本周電解液市場(chǎng)穩(wěn)中微降，國(guó)外市場(chǎng)表現(xiàn)欠佳；本周電解液價(jià)格穩(wěn)定，無(wú)明顯波動(dòng)。

原料方面，當(dāng)前六氟磷酸鋰市場(chǎng)產(chǎn)能充足，原料端碳酸鋰價(jià)格有所松動(dòng)，疊加市場(chǎng)看漲不看跌心理，本周六氟價(jià)格向下微調(diào)，目前市場(chǎng)報(bào)價(jià)區(qū)間為26-27萬(wàn)元/噸；六氟大廠出貨量基本穩(wěn)定，部分小廠出貨量微減。

溶劑方面，本周溶劑市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn)，產(chǎn)能充足、市場(chǎng)供應(yīng)較多，溶劑價(jià)格基本保持穩(wěn)定。添加劑市場(chǎng)負(fù)荷穩(wěn)定，大廠基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)，VC、FEC價(jià)格持續(xù)低位橫盤。

短期來(lái)看，12月份電解液市場(chǎng)需求或?qū)⒂兴档?，后市?duì)12月份市場(chǎng)表現(xiàn)略顯悲觀。

來(lái)源：中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)、鑫欏資訊