鋰電池：

本周億緯鋰能完成90億元的定增；全球首條GWH級鈉離子電池生產線產品下線，該生產線是三峽能源、三峽資本與安徽省阜陽市人民政府、中科海鈉深度合作的階段性成果；特斯拉12月購買現(xiàn)車，并按期提車的消費者可享受4000元保險補貼；特斯拉電動半掛卡車車型Semi Truck正式開啟交付，首批交付給百事公司子公司Frito-Lay使用；11月汽車銷量，理想、蔚來、極氪表現(xiàn)良好，最近三個月小鵬的銷量持續(xù)下滑，新能源汽車淘汰賽提前到來；接近年底由于明年補貼退坡，市場需求不明確，動力電池環(huán)比下降。

正極材料：

磷酸鐵鋰：本周磷酸價格變動不大，持穩(wěn)運行為主，而原材料黃磷現(xiàn)貨緊張，上漲勢頭明顯，重新站上3萬元/噸關口，磷酸成本支撐增加，預計后市將跟隨黃磷上調報價；工業(yè)一銨肥料市場需求有所好轉，再加上原材料硫磺上漲導致工銨成本上行，工銨上漲預期較高；磷酸鐵價格延續(xù)之前的弱穩(wěn)行情，自6月以來雖持續(xù)走弱，但月均跌幅不大，僅有幾百元。11月份老產線繼續(xù)保持滿負荷生產，新產線供給量略有增加。本周磷酸鐵鋰價格小幅走弱，目前動力型主流報價17.2-17.6萬元/噸，儲能型主流報價16.7-17.2萬元/噸。走弱的原因一是原材料碳酸鋰價格從高位回落，磷酸鐵鋰生產成本略有下滑；二是頭部電池廠消化高價庫存，減少了對部分企業(yè)磷酸鐵鋰采購量，尤其是動力端需求有所下滑。

三元材料：本周三元材料報價整體暫穩(wěn)。從市場層面來看，現(xiàn)階段材料環(huán)節(jié)減產情緒愈發(fā)濃烈，部分企業(yè)11月產量已有所下滑，整體供給環(huán)比降幅在5%左右，而下游采購需求持續(xù)放緩，12月表現(xiàn)或愈發(fā)明顯。受此影響，近期鎳、鈷、鋰等主要金屬行情均有所回落，帶動三元材料成本壓力減弱，在下游需求的影響下，價格將有所回落。

三元前驅體：本周三元前驅體報價下行。鎳原料方面，鎳礦端供需雙弱，硫酸鎳在下游三元材料需求減弱而供求關系相對緩和的情況下，報價回落至4萬元/噸附近，帶動中高鎳型號成本下行；鈷原料方面，數(shù)碼消費需求未見起色，動力端需求增速同樣有所放緩，鈷鹽價格持續(xù)回調?，F(xiàn)階段，前驅體作為正極材料的上游環(huán)節(jié)，下游需求減弱的傳導反應較正極更為明顯，隨著海外客戶的備貨基本完成，12月份的排產預期環(huán)比有所下降。

碳酸鋰：本周國內碳酸鋰價格再度下跌，市場現(xiàn)貨成交價格有所回落，目前市場情緒稍顯悲觀。截止本周五，市場上工業(yè)級碳酸鋰主流報價在55.6-56.6萬元/噸，較上周價格下降1.2萬元/噸，電池級碳酸鋰價格在57.7-58.7萬元/噸，較上周價格下降0.7萬元/噸，氫氧化鋰（粗顆粒）價格在56.6-57.6萬元/噸，較上周價格下降0.4萬元/噸，氫氧化鋰（微粉級）價格在57.5-58.5萬元/噸，較上周價格下降0.3萬元/噸。供應方面，江西地區(qū)，以永興材料為代表的部分云母提鋰企業(yè)因配合環(huán)保調查，臨時停產。青海地區(qū)，隨著步入寒冬，在惡劣天氣、天然氣限量等不利因素交織疊加下，廠家生產受到影響，產量有所下滑。且近期疫情多點散發(fā)，生產以及物流運輸再次受阻，四川地區(qū)也有部分廠家產量縮減，供應緊張局面難緩解。從需求來看，下游需求高峰期已過，觀望情緒漸起，受當下疫情影響，部分下游看衰12月汽車銷量，下游采購需求持續(xù)放緩，材料廠訂單有所下滑，采購謹慎，預計短期碳酸鋰價格重心繼續(xù)下移。

負極材料：

十一月負極平穩(wěn)過渡，受電池廠以消庫存影響，負極廠多以按單生產。又因為臨近年末，一些動力電池廠需要同上游簽訂長協(xié)，有壓價意愿。負極材料價格整體持穩(wěn)，由于負極產能集中釋放，低端負極產品價格略有下跌來搶奪訂單。在原材料端，針狀焦?jié)q跌互現(xiàn)，但是受石墨電極低迷影響，低硫石油焦價格大幅，整體出貨速度明顯放。預計原材料端短期內弱勢維穩(wěn)為主。臨近年底，下游端采購情緒低迷，謹慎備貨。本月石墨化代加工費呈現(xiàn)下行趨勢，由于十月，十一月石墨化集中投放，產能迅速擴張，在短時間內出現(xiàn)供大于求的狀態(tài)，石墨化企業(yè)話語權逐漸降低，價格呈現(xiàn)小幅下跌。

據(jù)某負極企業(yè)了解到，由于內蒙疫情較為嚴重，原材料運輸受到一定阻礙，導致當?shù)氐氖庸び蟹磸椱厔?。本月石墨化坩堝供應充足，保溫料和電阻料價格維持穩(wěn)定。預計十二月負極企業(yè)仍按單生產，主流企業(yè)多滿負荷生產。

隔膜：

面對明年一季度終端的不確定性，終端廠商年底沖量勢能走弱，行業(yè)整體進入階段性去庫周期。本周隔膜整體平穩(wěn)過渡，疫情防控影響仍持續(xù)，但整體對生產影響有限。

價格方面，臨近年底，主流電池廠商與隔膜廠商就2023年供應的商談進入尾聲。涂覆原材料PVDF方面，PVDF價格持續(xù)下行，最新的市場報價較前期下降7%左右。包括勃姆石、PVDF的價格較前期均有下行，涂覆隔膜價格整體仍然保持堅挺，后期的價格下行的預期仍在。

公司動態(tài)方面：恩捷股份公告與中創(chuàng)新航簽署《2023年保供框架協(xié)議》。根據(jù)中航鋰電明年的預期產量，明年對于隔膜的需求將超過10億平米，恩捷作為主要供應商，預計供應量將大幅提升。行業(yè)整體優(yōu)質隔膜產能供應仍然相對有限，龍頭電池廠商供應鏈核心仍以保證2023年優(yōu)質隔膜產能供應為主。

電解液：

本周電解液市場需求穩(wěn)中微降，終端數(shù)碼市場和動力市場需求略顯疲軟跡象，儲能市場延續(xù)旺盛需求趨勢；本周電解液各家出貨量微減，由于市場產能充足、原料端亦供應充足疊加下游電池廠的持續(xù)壓價，本周電解液價格小幅調整。

原料方面，當前六氟磷酸鋰市場處于供應充足狀態(tài)，六氟磷酸鋰廠家整體開工率基本在90%以上，部分廠家基本處于滿產狀態(tài)，但是由于下游需求略顯不足，疊加上游碳酸鋰及五氯化磷價格下調，本周六氟磷酸鋰價格微降，目前市場價格為25.2-26.5萬元/噸區(qū)間。溶劑方面，溶劑市場產能充足，EC市場由于新增產能較多，整體開工率50%左右，其他溶劑開工率較高，基本超過70%；由于新增產能較多疊加下游需求微減，本周溶劑價格小幅下調。添加劑方面，近期添加劑廠家負荷有所降低，VC、FEC、PS的價格皆小幅下調。

短期來看，12月份電解液市場表現(xiàn)相對較弱，電池廠家拿貨量有所降低，傳統(tǒng)淡季即將來臨。

來源：中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會、鑫欏資訊