鋰電池：

本周比亞迪發(fā)布財報預告，凈利潤人民幣160億元～170億元，同比增長425.42%～458.26%，2022年銷售187萬臺車，營收4200億元，單車均價224598元，單車平均利潤8556-9090元之間；億緯鋰能百億投資加碼60GWH儲能電芯建設，寧德時代再投238億元布局電池回收，寧德時代正考慮在瑞士發(fā)行全球存托憑證（GDR），可能籌資約50億至60億美元；孚能科技廣州規(guī)劃年產(chǎn)30GWh動力電池生產(chǎn)基地，產(chǎn)品類型包括磷酸鐵鋰動力電池和三元材料動力電池；半固態(tài)電池成為當前市場關(guān)注的熱點，國內(nèi)以氧化物半固態(tài)電解質(zhì)為主。

正極材料：

磷酸鐵鋰：近期整個鋰電產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)大幅的收縮，新能源汽車銷量下滑、電池廠降低生產(chǎn)負荷，往上游層層傳導下，磷酸鐵鋰及磷酸鐵需求均下滑嚴重，價格也大幅回落。不過隨著年后經(jīng)濟重啟，需求回升，以及上海等部分省市延續(xù)新能源汽車補貼政策，上下游詢盤量開始增加，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈重啟回暖跡象逐漸顯現(xiàn)。磷酸鐵方面，原料磷酸及工業(yè)一銨價格平穩(wěn)，生產(chǎn)成本變動不大，但利潤卻因為價格的大幅回落被極度壓縮。新老勢力之間的價差仍在，凸顯出市場尚有結(jié)構(gòu)性機會，降本增效，提高產(chǎn)品性能仍是企業(yè)重點發(fā)力方向。磷酸鐵鋰方面，碳酸鋰快速下跌下，因為原材料采購成本不同，各家報價混亂，目前動力型主流報價14.6-15.1萬元/噸，儲能型主流報價14.2-14.7萬元/噸。因為下游需求開始重啟、碳酸鋰下行空間收窄以及上下游觀望情緒消退，磷酸鐵鋰價格繼續(xù)大幅下跌的可能性減弱。

三元材料：本周三元材料報價走弱。從市場層面來看，1月份下游電池廠商物料采購需求偏弱，疊加部分主流企業(yè)春節(jié)期間安排產(chǎn)線停工檢修，使得供給端減量較為明顯，帶動原料行情持續(xù)走低。復工進度方面，整體較往年有所延遲，材料廠之間復工節(jié)奏也有所差異，而經(jīng)過春節(jié)期間的庫存消化，節(jié)后市場詢價有所增加，但考慮需求回暖有限，短期內(nèi)仍按需采購。

三元前驅(qū)體：本周三元前驅(qū)體行情震蕩偏強。鎳原料方面，因春節(jié)假期物流停運，多數(shù)冶煉廠停工放假，節(jié)后復工歸來市場現(xiàn)貨供應偏緊，帶動硫酸鎳價格小幅走強；鈷原料方面，國際鈷價下行對國內(nèi)鈷價利空，下游消費需求未起色，硫酸鈷價格延續(xù)弱勢。前驅(qū)體企業(yè)方面，受正極端減量所累，1月供給同樣縮減，更多關(guān)注后續(xù)下游及終端開工生產(chǎn)恢復進度而定。

碳酸鋰：本周國內(nèi)碳酸鋰價格弱勢調(diào)整，跌幅較年前放緩，年后鋰鹽廠和貿(mào)易商逐漸恢復銷售，報價大多平穩(wěn)，基本與節(jié)前一致。截止本周五，市場上碳酸鋰（工業(yè)級99.0%）主流報價在44.3-46.3萬元/噸，較上周價格下降0.7萬元/噸，碳酸鋰（電池級99.5%）價格在46.5-48.5萬元/噸，較上周價格下降0.7萬元/噸，氫氧化鋰（粗顆粒）價格在47.6-48.9萬元/噸，較上周價格下降0.7萬元/噸，氫氧化鋰（微粉級）價格在48.6-49.9萬元/噸，較上周價格下降0.7萬元/噸。從供應方面來看，無論是礦端還是鹽湖端，多數(shù)廠家在春節(jié)期間生產(chǎn)正常推進，部分廠家表示交付前期訂單存壓力，為全力保障產(chǎn)品供應，春節(jié)有趕工情況，少數(shù)企業(yè)將檢修安排在春節(jié)期間。從需求來看，年后材料廠雖詢價增多，但多數(shù)廠家還未復工，部分晚至元宵節(jié)前后，下游工廠需求恢復仍需要時間，短期內(nèi)碳酸鋰價格可能持續(xù)弱勢震蕩整理，后期隨著材料廠恢復生產(chǎn)，庫存再度顯著去化至低位時，碳酸鋰價格有望企穩(wěn)反彈。

負極材料：

本周一些小型負極廠仍處于停工狀態(tài)，頭部企業(yè)生產(chǎn)線陸續(xù)恢復運作，但仍未達到飽和狀態(tài)。車廠放假疊加電池去庫存，終端訂單量減少，負極廠春假假期減少生產(chǎn)線運作來減少開支及防止庫存堆積。價格方面，一月份開始頭部電池廠陸續(xù)開展招標活動，對負極材料價格降價意愿強烈，預計負極材料價格仍有進一步下降的空間。

隔膜：

節(jié)后行業(yè)整體恢復生產(chǎn)，但龍頭因春節(jié)趕工并未完成既定檢修計劃，預計2月開展檢修計劃，對整體產(chǎn)出形成一定影響。下游需求逐步恢復，整體來看，需求已見底，但并未快速回升，仍需進一步提升。終端方面，除了特斯拉需求明顯快速恢復外，其余車廠的訂單仍然需要進一步提振。

價格方面：PVDF價格春節(jié)后進一步下行，本輪降幅不小，將進一步帶動PVDF涂覆隔膜的價格下行。此前已出現(xiàn)明顯價格的下滑，PVDF后期仍有下降空間，PVDF涂覆隔膜將進一步回歸理性。

企業(yè)動態(tài)方面：星源材質(zhì)2月2日晚公告，公司擬投資100億元在廣東佛山投資建設鋰電池隔膜生產(chǎn)基地。項目建設分為兩期，預計建設年產(chǎn)32億平方米濕法隔膜、16億平方米干法隔膜及35億平方米涂覆隔膜。

電解液：

本周電解液市場表現(xiàn)相對一般，由于下游電池廠工人尚未完全到位，所以對電解液的需求量不及預期；動力及數(shù)碼市場需求停滯不前，由于春節(jié)淡季原因，儲能市場需求亦有所減弱，所以本周電解液出貨量相對較低。價格方面，一是市場需求相對較差；二是原料價格下調(diào)，本周電解液價格亦向下微調(diào)。

原料方面，大部分六氟廠家尚未正式開工，當前市場以消耗庫存為主，疊加市場需求一般，本周六氟出貨量較少，價格持續(xù)下探，市場反應目前市場價格已低于市場成本價；溶劑方面，當前大部分溶劑市場低負荷運行，目前市場溶劑庫存相對較高，有一定的出貨壓力，春節(jié)之后，溶劑價格有小幅下調(diào)；添加劑方面，大部分廠家開工率正常，由于之前月份可以做到滿產(chǎn)滿銷，所以當前庫存量不大，但由于供給持續(xù)增加，市場需求一般，所以價格下調(diào)，預計2023年沒有成本優(yōu)勢的添加劑企業(yè)將很難存活。

短期來看，當前市場表現(xiàn)不佳，但2023年整體增速在40%左右，當前起點較低，意味著后續(xù)電解液市場需求曲線將加速反彈。

來源：中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會、鑫欏資訊