CdTe(碲化鎘)，CdTe同樣屬于化合物半導體，太陽能電池轉換效率也不差。若使用耐高溫(~600度C)的硼玻璃作為基板轉換效率可達16%，而使用不耐高溫但是成本較低的鈉玻璃做基板也可達到12%的轉換效率，轉換效率遠優(yōu)于非晶矽材料。
此外，CdTe是二元化合物，在薄膜工藝上遠較CIS或CIGS容易控制，再加上可應用多種快速成膜技術(如蒸鍍法)，模組化生產(chǎn)容易，因此容易應用于大面積建材，目前已經(jīng)有商業(yè)化產(chǎn)品在市場行銷，轉換效率約11%。不過，雖然CdTe技術有以上優(yōu)點，但是因為鎘已經(jīng)是各國管制的高污染性重金屬，因此此種材料技術未來發(fā)展前景仍有陰影存在。
