“千呼萬喚始出來，猶抱琵琶半遮面”用來形容光伏組件龍頭隆基綠能(601012.SH)的新電池技術，尤為貼切。昨晚，公司披露2022年半年報，并首次在定期報告中提及HPBC結構電池。在當天晚間進行的業(yè)績說明會中，公司管理層透露，HPBC 30GW產(chǎn)能預計明年上半年全部滿產(chǎn)，全年有25GW的出貨。
據(jù)悉，HPBC電池組件將更適用于分布式光伏電站。不過，對于該項電池采用的具體技術路線，效率以及成本等細節(jié)情況，管理層未再透露更多。
值得一提的是，當天公司同時宣布多項投資計劃，包括鄂爾多斯年產(chǎn)46GW單晶硅棒和切片項目。據(jù)有關負責人透露，鄂爾多斯項目考慮地面電站的技術路線，研發(fā)環(huán)節(jié)在準備中，到明年2季度末進行設備安裝，目前還沒有完全確定走哪條技術路線。
組件出口亦是投資者關心的重點。據(jù)有關負責人透露，前期美國質押港口的組件已經(jīng)在6月21日之前全部放行，目前的流程已經(jīng)很清晰了，公司在按照相關方的要求提供證據(jù)鏈。面對新的反傾銷法規(guī)，公司未來會考慮用海外的供應鏈供應美國市場。
HPBC電池計劃明年出貨25GW
今年以來，光伏行業(yè)頭部電池和組件企業(yè)均已陸續(xù)在N型替代浪潮中宣布所屬陣營，topcon和異質結、IBC等三支主流隊伍各自擁有一批擁躉，多家N型產(chǎn)品已經(jīng)獲得市場驗證。
在業(yè)績交流會上，有投資者表達了對隆基綠能新電池“慢半拍”的質疑。對此，公司有關負責人表示，隆基要保持長久的競爭力，晚半年不是太大的問題，對于短期的機會，公司不是過分在意，所做的一切都是為了保證公司長遠的競爭力，關鍵是要給客戶帶來真正的核心價值。
據(jù)中報披露，公司已研發(fā)和儲備多種新型電池組件技術，在 n 型 TOPCon、p 型 TOPCon、n 型 HJT 和 p 型 HJT 等多種新型高效電池技術方向尋求突破，創(chuàng)造性地開發(fā)了 HPBC結構電池(Hybrid Passivated Back Contact)。
對于不同技術路線，公司管理層認為，晶硅電池量產(chǎn)極限是26%-27%，TOPCon距離26%-27%還有1pct的差異，因此是過渡的路線，包括HPBC也有提升的空間。異質結方面，因設備投資高，低溫銀漿耗量高等因素，經(jīng)濟性還需要時間來突破。
目前看，HPBC已經(jīng)是隆基在分布式光伏方面比較明確的選擇路線。據(jù)悉，HPBC總產(chǎn)能規(guī)劃超過40GW，包括西咸基地通過技術優(yōu)化實現(xiàn)接近30GW產(chǎn)能，以及泰州和銀川等項目，明年二季度30多GW的項目都會滿產(chǎn)。
對于HPBC電池更多性能參數(shù)，管理層表示尚不能公布。從公開資料看，HPBC技術方式為P型IBC，基礎技術仍然是PERC.“隆基做了這個選擇，一定具備足夠競爭力?！惫颈硎?。
在財報披露當天，公司宣布兩項投資計劃，包括擬107.5億元投資建設鄂爾多斯年產(chǎn)46GW單晶硅棒和硅片項目，以及擬25.2億元投資建設蕪湖年產(chǎn)10GW單晶組件項目。
其中，鄂爾多斯項目預計為地面電站提供新型高效光伏電池組件。公司管理層表示，該項目將再找到一條針對地面電站的技術，研發(fā)環(huán)節(jié)緊鑼密鼓進行中，明年二季度末開始設備安裝，明年年底有幾個GW級別的產(chǎn)出。目前還沒有完全確定走哪條技術路線，“一切皆有可能。”
考慮建設海外供應鏈
組件出口亦是投資者關心的重點。近三年(2019 年-2021 年)，公司海外收入占比分別為 38.38%、39.32%和 46.89%，海外市場已成為公司重要的銷售市場。
對于出口美國進展，據(jù)有關負責人透露，在6月21日之前因反規(guī)避政策質押港口的貨物已經(jīng)全部放行，目前的流程已經(jīng)很清晰了，公司按照他們的要求提供的證據(jù)鏈。
根據(jù)最新的進出口規(guī)定，公司或需要進一步提供追溯到硅礦和硅粉的證據(jù)鏈。公司管理層表示，有關的資料已經(jīng)提交海關，還在審核中，后續(xù)審核流程會逐步清晰。如果證據(jù)鏈比較長，影響出口報關速度，公司也會考慮建立海外的供應鏈，不涉及國內原材料采購，以供應美國市場。
目前看，公司正在減少因進出口政策帶來的損失，并在出口國家的合同中明確，因對方法案影響所產(chǎn)生的費用，都是客戶承擔。此外，目前東南亞產(chǎn)能有兩年豁免時間，兩年后可能會采用海外的供應鏈體系向美國發(fā)貨。
海外市場方面，公司表示基本盤業(yè)務穩(wěn)定。美國市場受到 WRO、反規(guī)避調查和 UFLPA 影響，滯港倉儲等費用增長較多，報告期內達到 4.65 億元，業(yè)務訂單和拓展受到一定干擾，但公司及時調整了經(jīng)營策略，將銷售重心轉向歐洲等其他重要市場。
據(jù)公司管理層在業(yè)績說明會上介紹，二季度在歐洲地區(qū)訂單增長比較快，達到去年同期的3倍以上。因為歐洲的結算周期問題，物流周期也比較長，(二季度末)在途組件有將近4-5個GW。
展望下半年形勢，公司認為全球的能源短缺和電價上漲依然是一個大的背景，所以有望進一步刺激光伏需求的持續(xù)增長。隨著上游原材料新增產(chǎn)能的陸續(xù)釋放，光伏產(chǎn)業(yè)供給的壓力將會得到一些緩解，“長期來看，凡是人類能造的產(chǎn)品，長期看一定是過剩的。整個行業(yè)還是會在合理的供應鏈體系下去運行?！?/p>
來源：財聯(lián)社
