“千呼萬喚始出來,猶抱琵琶半遮面”用來形容光伏組件龍頭隆基綠能(601012.SH)的新電池技術,尤為貼切。昨晚,公司披露2022年半年報,并首次在定期報告中提及HPBC結構電池。在當天晚間進行的業(yè)績說明會中,公司管理層透露,HPBC 30GW產(chǎn)能預計明年上半年全部滿產(chǎn),全年有25GW的出貨。
據(jù)悉,HPBC電池組件將更適用于分布式光伏電站。不過,對于該項電池采用的具體技術路線,效率以及成本等細節(jié)情況,管理層未再透露更多。
值得一提的是,當天公司同時宣布多項投資計劃,包括鄂爾多斯年產(chǎn)46GW單晶硅棒和切片項目。據(jù)有關負責人透露,鄂爾多斯項目考慮地面電站的技術路線,研發(fā)環(huán)節(jié)在準備中,到明年2季度末進行設備安裝,目前還沒有完全確定走哪條技術路線。
組件出口亦是投資者關心的重點。據(jù)有關負責人透露,前期美國質押港口的組件已經(jīng)在6月21日之前全部放行,目前的流程已經(jīng)很清晰了,公司在按照相關方的要求提供證據(jù)鏈。面對新的反傾銷法規(guī),公司未來會考慮用海外的供應鏈供應美國市場。
HPBC電池計劃明年出貨25GW
今年以來,光伏行業(yè)頭部電池和組件企業(yè)均已陸續(xù)在N型替代浪潮中宣布所屬陣營,topcon和異質結、IBC等三支主流隊伍各自擁有一批擁躉,多家N型產(chǎn)品已經(jīng)獲得市場驗證。
在業(yè)績交流會上,有投資者表達了對隆基綠能新電池“慢半拍”的質疑。對此,公司有關負責人表示,隆基要保持長久的競爭力,晚半年不是太大的問題,對于短期的機會,公司不是過分在意,所做的一切都是為了保證公司長遠的競爭力,關鍵是要給客戶帶來真正的核心價值。
據(jù)中報披露,公司已研發(fā)和儲備多種新型電池組件技術,在 n 型 TOPCon、p 型 TOPCon、n 型 HJT 和 p 型 HJT 等多種新型高效電池技術方向尋求突破,創(chuàng)造性地開發(fā)了 HPBC結構電池(Hybrid Passivated Back Contact)。
對于不同技術路線,公司管理層認為,晶硅電池量產(chǎn)極限是26%-27%,TOPCon距離26%-27%還有1pct的差異,因此是過渡的路線,包括HPBC也有提升的空間。異質結方面,因設備投資高,低溫銀漿耗量高等因素,經(jīng)濟性還需要時間來突破。
目前看,HPBC已經(jīng)是隆基在分布式光伏方面比較明確的選擇路線。據(jù)悉,HPBC總產(chǎn)能規(guī)劃超過40GW,包括西咸基地通過技術優(yōu)化實現(xiàn)接近30GW產(chǎn)能,以及泰州和銀川等項目,明年二季度30多GW的項目都會滿產(chǎn)。
對于HPBC電池更多性能參數(shù),管理層表示尚不能公布。從公開資料看,HPBC技術方式為P型IBC,基礎技術仍然是PERC.“隆基做了這個選擇,一定具備足夠競爭力?!惫颈硎?。
在財報披露當天,公司宣布兩項投資計劃,包括擬107.5億元投資建設鄂爾多斯年產(chǎn)46GW單晶硅棒和硅片項目,以及擬25.2億元投資建設蕪湖年產(chǎn)10GW單晶組件項目。
其中,鄂爾多斯項目預計為地面電站提供新型高效光伏電池組件。公司管理層表示,該項目將再找到一條針對地面電站的技術,研發(fā)環(huán)節(jié)緊鑼密鼓進行中,明年二季度末開始設備安裝,明年年底有幾個GW級別的產(chǎn)出。目前還沒有完全確定走哪條技術路線,“一切皆有可能。”
考慮建設海外供應鏈
組件出口亦是投資者關心的重點。近三年(2019 年-2021 年),公司海外收入占比分別為 38.38%、39.32%和 46.89%,海外市場已成為公司重要的銷售市場。
對于出口美國進展,據(jù)有關負責人透露,在6月21日之前因反規(guī)避政策質押港口的貨物已經(jīng)全部放行,目前的流程已經(jīng)很清晰了,公司按照他們的要求提供的證據(jù)鏈。
根據(jù)最新的進出口規(guī)定,公司或需要進一步提供追溯到硅礦和硅粉的證據(jù)鏈。公司管理層表示,有關的資料已經(jīng)提交海關,還在審核中,后續(xù)審核流程會逐步清晰。如果證據(jù)鏈比較長,影響出口報關速度,公司也會考慮建立海外的供應鏈,不涉及國內原材料采購,以供應美國市場。
目前看,公司正在減少因進出口政策帶來的損失,并在出口國家的合同中明確,因對方法案影響所產(chǎn)生的費用,都是客戶承擔。此外,目前東南亞產(chǎn)能有兩年豁免時間,兩年后可能會采用海外的供應鏈體系向美國發(fā)貨。
海外市場方面,公司表示基本盤業(yè)務穩(wěn)定。美國市場受到 WRO、反規(guī)避調查和 UFLPA 影響,滯港倉儲等費用增長較多,報告期內達到 4.65 億元,業(yè)務訂單和拓展受到一定干擾,但公司及時調整了經(jīng)營策略,將銷售重心轉向歐洲等其他重要市場。
據(jù)公司管理層在業(yè)績說明會上介紹,二季度在歐洲地區(qū)訂單增長比較快,達到去年同期的3倍以上。因為歐洲的結算周期問題,物流周期也比較長,(二季度末)在途組件有將近4-5個GW。
展望下半年形勢,公司認為全球的能源短缺和電價上漲依然是一個大的背景,所以有望進一步刺激光伏需求的持續(xù)增長。隨著上游原材料新增產(chǎn)能的陸續(xù)釋放,光伏產(chǎn)業(yè)供給的壓力將會得到一些緩解,“長期來看,凡是人類能造的產(chǎn)品,長期看一定是過剩的。整個行業(yè)還是會在合理的供應鏈體系下去運行?!?/p>
來源:財聯(lián)社