全球戶儲行業(yè)步入10-N發(fā)展階段，戶用儲能設備向家電化趨勢發(fā)展，國內(nèi)廠商加快出海布局，提高產(chǎn)品質(zhì)量、開發(fā)差異化功能吸引客戶，全球市場份額或進一步提升。戶儲產(chǎn)品具有To C屬性，品牌、渠道是關鍵。隨著后續(xù)競爭加劇，預計行業(yè)洗牌后市場會向頭部靠攏。

本文主要簡述全球戶用儲能市場競爭格局及相關企業(yè)布局，內(nèi)容包括：

歐洲市場：利潤高，部分地區(qū)去庫開始局部價格戰(zhàn)
美國市場：偏好本土企業(yè)，市場相對封閉，進入難度大
澳洲市場：重視品牌，對外來企業(yè)相對友好
南非和東南亞市場：更重視性價比，價格敏感性高，門檻低，目前競爭格局未定

市場格局：行業(yè)集中度低，品牌渠道是關鍵

總的來看，目前全球市場格局相對分散，競爭加劇。戶儲供應商主要分為兩類，一類是專業(yè)的系統(tǒng)集成商通過外采零部件進行集成組裝，比如特斯拉、Sonnen；另一類是主要部件（電芯、PCS等）供應商通過外采其他部件，延長產(chǎn)業(yè)鏈至集成環(huán)節(jié)，如派能科技、LGES等。

2020年全球家儲品牌出貨量CR5為50.2%，2021年為60.4%。家儲零部件市場集中度相對較低，隨著儲能市場熱度持續(xù)提升，大量企業(yè)涌入賽道，競爭加劇。

中國企業(yè)加大發(fā)力戶儲領域，全球市場份額有望進一步提升。對比2020年和2021年的市場格局，特斯拉、派能科技穩(wěn)居行業(yè)前兩名，市場份額有所提升。行業(yè)第三、第四已經(jīng)從Sonnen、LGES易主為比亞迪、華為，中國企業(yè)在戶儲市場上的份額快速提升。從家庭儲能電池供應商來看，根據(jù)相關數(shù)據(jù)顯示，寧德時代、鵬輝能源、派能科技和比亞迪四家中國企業(yè)包攬2022年全球家庭儲能電池出貨量前四。

考慮到中國企業(yè)在整個光儲產(chǎn)業(yè)鏈上的顯著優(yōu)勢，后續(xù)隨著戶儲市場體量快速增長，如若中國企業(yè)在戶儲市場進一步發(fā)力，國內(nèi)企業(yè)在全球戶用儲能市場份額有望進一步提升。

圖：2020年全球家儲品牌出貨量占比圖片

圖：2021年全球家儲品牌出貨量占比

戶儲產(chǎn)品具有To C屬性，品牌與渠道是競爭關鍵。對于產(chǎn)品本身而言，循環(huán)次數(shù)、能量密度、安全性以及外觀是客戶購買產(chǎn)品時考慮的重要因素，而品牌往往是前三個因素的保障。

對于系統(tǒng)集成商而言，即使電芯等關鍵部件非其自供，集成商為保護其品牌力也會對采購的零部件進行認真篩選。認可度較高的品牌能夠在市場上獲得一定的品牌溢價。同時，渠道也是競爭關鍵。由于客戶對接的是安裝商與集成商，其往往表現(xiàn)出較強的區(qū)域優(yōu)勢，所以在各個市場的渠道布局尤為關鍵。

分市場來看，各區(qū)域市場情況有別

歐洲、澳洲市場來看，準入相對友好，品牌認可度高，戶儲市場價格敏感性低，利潤空間寬裕。

·從經(jīng)濟環(huán)境考慮，歐、澳經(jīng)濟相對發(fā)達，居民收入高，可以承擔較高非必要消費；

·從產(chǎn)品經(jīng)濟性考慮，歐、澳終端電價高企，政府提供支持，戶儲經(jīng)濟性強；

·從認證角度考慮，歐、澳洲認證體系完善，主要認證包括歐盟CE、歐洲VDE、澳洲CEC等，對戶儲質(zhì)量和技術(shù)參數(shù)有高要求。

三方面影響下，比起價格，居民用戶更加關心產(chǎn)品質(zhì)量，歐洲市場競爭的重心不在價格，而在于產(chǎn)品品牌及性能，因而進入后的利潤空間相對也比較充裕。

歐洲和澳洲市場品牌認可度高，不排斥優(yōu)質(zhì)的非本土品牌。歐洲以戶儲裝機量最高的德國和意大利為例，根據(jù)EuPD Research，2022年上半年，德國出貨量最高的前五大集成商包括比亞迪（24%）、Sonnen（23%）、SENEC（15%）、E3/DC（14%）、沃太能源（6%）；根據(jù)IHS Markit，意大利2021年出貨量最高的前五大集成商包括派能（24%）、華為（20%）、比亞迪（12%）、LGES（12%）、古瑞瓦特（10%）。就澳大利亞而言，沃太能源是其最主要的戶儲系統(tǒng)提供商，2022年被Sunwiz評為澳洲第一的儲能集成商，安裝量占比23%。

圖：2022年H1德國戶儲系統(tǒng)競爭格局

中國多家企業(yè)已經(jīng)在歐澳戶儲市場取得亮眼表現(xiàn)。系統(tǒng)集成商方面，華為、比亞迪、派能科技等已經(jīng)在歐洲占據(jù)領先地位，沃太能源成為澳洲市場份額第一的戶儲系統(tǒng)提供商；電池供應商方面，2022年全球家庭儲能電池企業(yè)出貨量前十名中有七家中國企業(yè)，包括寧德時代(含新能安)、鵬輝能源、派能科技等；PCS供應商方面，錦浪科技、固德威、古瑞瓦特等多家中國企業(yè)在海外實現(xiàn)大量出貨。

圖：歐洲、澳洲戶儲產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的中國公司

美國：市場門檻高，利潤空間大

美國政府力求發(fā)展、扶持本土品牌，相對封閉，中國企業(yè)認證門檻高、周期長、費用高，對比起來進入難度較大。

此外，美國對品牌認知度高，Enphase和特斯拉集成商品牌深入人心。根據(jù)Energysage統(tǒng)計，Enphase和特斯拉在美國戶儲市場集成龍頭地位穩(wěn)固，很多人寧愿花高價買本國品牌，也不想買質(zhì)優(yōu)價廉的外來品牌。2021年以來LGES市占率持續(xù)下滑，在此過程中Sunpower、SolarEdge和FranklinWH等品牌涌入，占據(jù)了一定的市場份額。

圖：2020H1-2023H1美國戶儲品牌市占率

美國市場一體機趨勢明顯，集成商市場集中，同樣加大了中國企業(yè)渠道鋪設的難度。中國企業(yè)進入美國市場更多是通過切入供應鏈的方式，競爭關鍵或在于能否順利取得認證并獲得品牌認可。

南非、東南亞：門檻低，價格敏感性高

南非和東南亞等新興市場門檻低、價格敏感性高。亞非拉地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平不及歐美，同時戶儲經(jīng)濟性相對較差，安裝需求更多源于用電剛需，戶儲市場發(fā)展走的是偏低端路線，對性價比的要求高。

認證方面，南非、東南亞等地區(qū)設置的門檻也更低。綜合來說，南非和東南亞屬于新興發(fā)展中市場，對新品牌接受度高，但是對價格更為敏感，市場毛利率相對歐美國家較低且易受市場競爭策略影響。

圖：部分企業(yè)戶儲市場布局

南非和東南亞市場處于發(fā)展初期，格局未定。隨著歐洲戶儲需求放緩，以歐洲為大本營的戶儲企業(yè)開始看向新興市場。南非市場方面，德業(yè)股份布局較早，依靠中建材與SunSynk，在市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位；鵬輝能源、博力威等也表示公司在南非市場進展不錯。東南亞市場方面，已有諸多逆變器和電池企業(yè)在東南亞設廠或成立分公司建立銷售渠道。

來源：EnergyTrend儲能