集邦光儲觀察獲悉，2025年7月4日，上海愛旭新能源股份有限公司向特定對象發(fā)行股票的申請，正式獲得上海證券交易所審核通過。

本次向特定對象發(fā)行股票事項(xiàng)還需經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會同意注冊后方可正式實(shí)施，最終能否獲得中國證監(jiān)會同意注冊的決定及其時(shí)間尚存在不確定性。

圖片來源：愛旭股份公告

根據(jù)此前發(fā)布的2023年度向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案（第三次修訂稿)，本次募集資金總額不超過35億元，主要用于建設(shè)義烏六期15GW高效晶硅太陽能電池項(xiàng)目和補(bǔ)充流動資金。

圖片來源：愛旭股份公告

據(jù)悉，該項(xiàng)目的電池技術(shù)路線為N型ABC電池技術(shù)，項(xiàng)目計(jì)劃總投資85.16億元，擬使用募集資金30億元，項(xiàng)目剩余部分所需資金將由公司自籌資金補(bǔ)足，建設(shè)期為18個(gè)月。

根據(jù)愛旭股份的測算，該項(xiàng)目總投資的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）為10.17%，項(xiàng)目投資回收期（不含建設(shè)期，稅后）為6.26年，經(jīng)濟(jì)效益良好，目前該項(xiàng)目已完成立項(xiàng)備案并取得環(huán)評批復(fù)。

加碼ABC電池組件產(chǎn)能，夯實(shí)全球市場布局基礎(chǔ)

此前，愛旭股份透露，為了滿足未來高效光伏組件業(yè)務(wù)的需求，預(yù)計(jì)將在2025年底前逐步建成并投產(chǎn)35GW的ABC組件生產(chǎn)基地，此次募投的15GW項(xiàng)目將有效填補(bǔ)組件產(chǎn)能擴(kuò)張帶來的電池產(chǎn)能缺口，增強(qiáng)其N型ABC電池供應(yīng)能力。

目前，愛旭股份擁有珠海、義烏、濟(jì)南三大ABC電池組件生產(chǎn)基地，總產(chǎn)能已達(dá)35GW。據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，愛旭股份2024年ABC組件出貨量達(dá)6.33GW，同比增長約1200%；2025年一季度實(shí)現(xiàn)ABC組件出貨量4.54GW，環(huán)比增長40%以上，保持高速增長的趨勢。

集中式電站項(xiàng)目頻中標(biāo)，SNEC展現(xiàn)場簽約2GW

同時(shí)，ABC產(chǎn)品市場接受度持續(xù)提升，新增訂單保持高速累加，2025年第一季度內(nèi)，愛旭股份新增銷售訂單超5GW。

2025年初至今，愛旭股份已先后成功入圍并交付多個(gè)國內(nèi)集中式電站光伏組件項(xiàng)目，包括成功中標(biāo)大唐集團(tuán)1GW BC光伏組件標(biāo)段，并在中國石油天然氣集團(tuán)有限公司、南水北調(diào)中線新能源公司等招標(biāo)業(yè)主組件集采中成功中標(biāo)BC標(biāo)段。

此外，在6月舉行的上海SNEC光伏展上，愛旭更是與多家公司簽訂合作訂單。與大唐湖南公司、大唐甘肅公司等集中式客戶以及多家分布式、海外渠道伙伴與終端客戶簽訂合作協(xié)議，簽約規(guī)模超2GW，并與中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)先進(jìn)技術(shù)研究院達(dá)成戰(zhàn)略合作，彰顯了愛旭在全球市場中的影響力持續(xù)擴(kuò)大。

愛旭股份經(jīng)四年BC技術(shù)研發(fā)培育，產(chǎn)品與市場端已成熟，目前產(chǎn)品良率和效率理想，成本較Topcon差3-5分；未來將推進(jìn)無銀化第二代方案，優(yōu)化新工廠硅片技術(shù)、產(chǎn)能設(shè)備、自動化與智能工廠方案，預(yù)計(jì)2025年下半年新產(chǎn)品成本可與TOPCon打平，2026年成本競爭力進(jìn)一步凸顯。

目前，愛旭股份定增項(xiàng)目已獲上交所審核通過，正等待證監(jiān)會批文通過。若定增落地，將有效緩解資金壓力，并有助于增強(qiáng)其N型ABC電池供應(yīng)能力，提高市場占有率，鞏固行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢，為開拓全球市場、推動全產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略實(shí)施奠定基礎(chǔ)。

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