鋰電池：

本周寧德時(shí)代公告與本田中國(guó)簽訂了2024-2030的供貨協(xié)議；寧德時(shí)代與福田汽車合資經(jīng)營(yíng)新能源卡車電池租賃業(yè)務(wù)；欣旺達(dá)與宜春市政府簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，預(yù)計(jì)總投資165億元，分期在宜春市建設(shè)鋰鹽、鋰電池材料、鋰電池回收利用等項(xiàng)目；蘋果公司因自動(dòng)駕駛功能受限，新車或?qū)⑼七t至2026年發(fā)布；明年補(bǔ)貼退出，業(yè)界有沖量搶補(bǔ)貼的預(yù)期，12月電池環(huán)比有點(diǎn)下滑，只有比亞迪產(chǎn)銷兩旺，其它車企需求一般；在全球動(dòng)力電池裝機(jī)量前10排名上，中國(guó)占6席，市場(chǎng)份額64%。

正極材料：

磷酸鐵鋰：本周磷酸價(jià)格延續(xù)上周的觸底回升，重新站上9000元/噸關(guān)口，工業(yè)一銨隨著需求好轉(zhuǎn)再加上成本支撐，價(jià)格有進(jìn)一步調(diào)漲預(yù)期，磷酸鐵生產(chǎn)成本抬升明顯，但鑒于近期供應(yīng)量繼續(xù)增加，再加上部分企業(yè)想提前跟下游正極廠鎖定明年供應(yīng)量主動(dòng)讓利，磷酸鐵價(jià)格維持弱穩(wěn)行情；磷酸鐵鋰方面，近期價(jià)格在生產(chǎn)成本下滑及需求走弱帶動(dòng)下有所走弱，但幅度不大。某頭部電池廠近期的招標(biāo)雖然給正極企業(yè)帶來了較大的訂單量，但壓價(jià)幅度明顯，因此各家企業(yè)應(yīng)對(duì)策略相差較大，有些企業(yè)干脆放棄以價(jià)換量帶來的訂單，有些則基本把自己所有的產(chǎn)量全部拿來中標(biāo)。另外，頭部正極廠普遍反饋某頭部電池廠12月份采購(gòu)量確有下滑，但下滑幅度爭(zhēng)議較大。

三元材料：本周三元材料報(bào)價(jià)弱穩(wěn)運(yùn)行，部分型號(hào)受原料行情及需求影響小幅回調(diào)。從市場(chǎng)層面來看，目前材料企業(yè)的開工狀態(tài)與月初預(yù)期基本相同，在生產(chǎn)去庫以及傳統(tǒng)車市淡季來臨之際，下游客戶采購(gòu)訂單下放較少，整體需求轉(zhuǎn)淡較為明顯，對(duì)明年第一季度的預(yù)期同樣持觀望態(tài)度；受此影響，鎳、鈷、鋰等主要原料金屬行情持續(xù)回落，后續(xù)仍存下行空間。

三元前驅(qū)體：本周三元前驅(qū)體報(bào)價(jià)有所下行。鎳原料方面，美聯(lián)儲(chǔ)加息放緩，有色板塊走勢(shì)偏強(qiáng)，疊加澳大利亞Nova鎳礦因火災(zāi)停產(chǎn)約四周，對(duì)鎳價(jià)有所提振，不過硫酸鎳因下游采購(gòu)需求減弱，短期供給偏富裕，價(jià)格震蕩走弱；鈷原料方面，供需雙弱局面下，相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)回落。目前在產(chǎn)業(yè)鏈去庫及傳統(tǒng)淡季疊加影響，上游環(huán)節(jié)的前驅(qū)體預(yù)期減量較為明顯，海外客戶方面需求較為穩(wěn)定，目前企業(yè)基本依照客戶提貨節(jié)奏及長(zhǎng)協(xié)訂單安排生產(chǎn)。

碳酸鋰：本周國(guó)內(nèi)碳酸鋰價(jià)格依舊維持下行走勢(shì)，貿(mào)易商恐慌性拋貨情緒重，碳酸鋰成交價(jià)格相對(duì)較低，導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)悲觀情緒。截止本周五，市場(chǎng)上工業(yè)級(jí)碳酸鋰主流報(bào)價(jià)在52.8-53.8萬元/噸，較上周價(jià)格下降2.8萬元/噸，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格在56-57萬元/噸，較上周價(jià)格下降1.7萬元/噸，氫氧化鋰（粗顆粒）價(jià)格在55.6-56.6萬元/噸，較上周價(jià)格下降1萬元/噸，氫氧化鋰（微粉級(jí)）價(jià)格在56.4-57.4萬元/噸，較上周價(jià)格下降1.1萬元/噸。供應(yīng)方面，江西地區(qū)，此前臨時(shí)停產(chǎn)的云母冶煉企業(yè)已于本周全部復(fù)產(chǎn)，但這一輪停產(chǎn)對(duì)碳酸鋰產(chǎn)量有一定的影響。青海地區(qū)，在惡劣天氣、天然氣限量等不利因素交織疊加下，鹽湖進(jìn)入季節(jié)性淡季，廠家持續(xù)減產(chǎn)，產(chǎn)量有所下滑，供應(yīng)緊張局面仍存。從需求來看，下游三元和鐵鋰廠的采購(gòu)意愿不高，對(duì)原料備庫相對(duì)謹(jǐn)慎，且意愿采購(gòu)價(jià)格有所下調(diào)，多持觀望態(tài)度，預(yù)計(jì)短期碳酸鋰價(jià)格呈現(xiàn)穩(wěn)中回落態(tài)勢(shì)。

負(fù)極材料：

本周，負(fù)極材料價(jià)格出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性松動(dòng)。頭部企業(yè)訂單量暫穩(wěn)，但部分中小廠產(chǎn)量有所縮減：因下游終端市場(chǎng)需求欠佳，電池企業(yè)清庫的意愿強(qiáng)烈，對(duì)負(fù)極企業(yè)壓價(jià)明顯，導(dǎo)致負(fù)極材料銷售情況走弱，且部分地區(qū)因疫情傳播較快，生產(chǎn)和運(yùn)輸均受到一定程度影響。原料市場(chǎng)方面：針狀焦價(jià)格暫穩(wěn)，但受成本壓力影響，企業(yè)有推漲的意愿，但實(shí)際上漲受阻；低硫焦降價(jià)后維穩(wěn)，主要煉廠價(jià)格大穩(wěn)小動(dòng)，部分企業(yè)價(jià)格有所下調(diào)；石墨化方面，目前新增石墨化產(chǎn)能大多釋放完畢，市場(chǎng)供大于求，導(dǎo)致代工企業(yè)談價(jià)話語權(quán)較弱，挺價(jià)壓力大?？偟膩砜?，在電池需求走弱，原料端低硫石油焦價(jià)格下降，負(fù)極石墨化代加工費(fèi)用下行的綜合影響下，負(fù)極材料價(jià)格出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性下跌，跌幅在5%左右，后市走向還要看終端預(yù)期情況。

隔膜：

本周下游終端動(dòng)力市場(chǎng)減產(chǎn)預(yù)期加強(qiáng)，對(duì)于明年年初的預(yù)期持續(xù)減弱，行業(yè)鏈減產(chǎn)傳導(dǎo)效應(yīng)逐步體現(xiàn)。動(dòng)力方面：短期需求下滑幅度不小，季節(jié)性疊加碳酸鋰高價(jià)下的消耗庫存成為業(yè)內(nèi)共識(shí)。

儲(chǔ)能方面：需求仍然保持強(qiáng)勢(shì)，儲(chǔ)能廠商開工率維持較高水平。目前市場(chǎng)除了比亞迪動(dòng)力以及儲(chǔ)能市場(chǎng)方面需求尚可，其余終端市場(chǎng)方面均受到了較大的影響。

排產(chǎn)方面：雖然終端需求轉(zhuǎn)弱，但隔膜廠商對(duì)于12月的排產(chǎn)仍然有小幅提升，行業(yè)庫存水平同步提升。

企業(yè)動(dòng)態(tài)方面：恩捷股份成功開發(fā)出“三明治”結(jié)構(gòu)的鈉離子電池專用功能隔膜，填補(bǔ)了市場(chǎng)空白。

該隔膜由“基膜+無機(jī)功能層+有機(jī)功能層”組成，能有效提升鈉離子電池的循環(huán)壽命和倍率性能，同時(shí)通過捕獲正極材料中錳等過渡金屬的溶出，抑制鈉枝晶形成，顯著提高電池安全性。

電解液：

本周電解液市場(chǎng)需求穩(wěn)中微降，由于終端新能源汽車需求熱度減弱，傳統(tǒng)春節(jié)淡季提前到來，再加上各地疫情政策持續(xù)放開，部分工廠因?yàn)楣と瞬荒芗皶r(shí)到工廠導(dǎo)致開工率降低，本周電解液出貨量微減。價(jià)格方面，一是因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)下游需求預(yù)期下調(diào)，二是原料端價(jià)格持續(xù)下跌，本周電解液價(jià)格小幅下調(diào)。

原料方面，六氟磷酸鋰市場(chǎng)產(chǎn)能充足，由于下游需求原因，六氟磷酸鋰市場(chǎng)整體出貨量微降，為了獲得更的訂單，六氟廠家紛紛降價(jià)，目前市場(chǎng)價(jià)格在24.5-25.2萬元/噸價(jià)格區(qū)間。溶劑方面，溶劑市場(chǎng)產(chǎn)能充足，部分大廠開工率超過70%，EC由于新增產(chǎn)能較多，整體開工率50%左右；價(jià)格方面，本周溶劑價(jià)格微降。添加劑方面，本周添加劑廠家負(fù)荷基本穩(wěn)定，VC、FEC、PS的價(jià)格保持穩(wěn)定。

短期來看，12月份電解液市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)較弱，電池廠家拿貨量有所降低，預(yù)計(jì)12月份電解液市場(chǎng)整體出貨量小幅下調(diào)。

來源：中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)、鑫欏資訊