鋰電池：

本周億緯鋰能發(fā)布大圓柱鈉電池、46鋰電池將量產(chǎn),中試線良品率為92%，首個大圓柱20GWh的工廠在湖北荊門即將建成，到2025年預(yù)計大圓柱電池產(chǎn)能規(guī)劃將超過100GWh；寧德時代分別為與華為終端簽署合作備忘錄及與奇瑞集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，入股奇瑞集團(tuán)3.7252%股份，寧德時代作為華為智選車的合作伙伴第一優(yōu)選電池供應(yīng)商；寧德時代有望向福特輸出技術(shù)服務(wù)，規(guī)避IRA法案，向服務(wù)轉(zhuǎn)型又不用自己投資,直接實現(xiàn)電池供應(yīng)；蜂巢能源發(fā)布了全新一代高安全動力電池系統(tǒng)化解決方案-龍鱗甲電池；龍鱗甲電池的磷酸鐵鋰版本續(xù)航將突破800km；高錳鐵鎳電芯和三元電芯的續(xù)航則分別超過900、1000公里。

正極材料：

磷酸鐵鋰：因原料黃磷價格持續(xù)上漲，成本端利好，本周磷酸價格繼續(xù)上漲，目前價格約在9400元/噸；工業(yè)一銨價格在原材料硫磺價格堅挺、庫存與開工率雙低等因素影響下保持強(qiáng)勢，預(yù)計后市仍有上漲空間；磷酸鐵雖有成本端支撐，但下游需求增量不高，再加上新項目逐漸上量，價格維持弱穩(wěn)。雖然近期陸續(xù)曝出5-10萬噸級的新項目投產(chǎn)，但實際帶來的有效增量卻沒有想象中那么多，主因還是產(chǎn)品穩(wěn)定需要較長的調(diào)試周期，而調(diào)試中產(chǎn)生的瑕疵產(chǎn)品確實是急劇增加。另外，磷酸鐵招標(biāo)值得關(guān)注，其帶來的更深遠(yuǎn)的影響或是采銷與定價模式的改變。磷酸鐵鋰本周自身供需格局變化不大，而隨著原料碳酸鋰價格的高位回落，電池廠買漲不買跌情緒升溫，成本回落與下游謹(jǐn)慎雙重影響下磷酸鐵鋰價格小幅下跌，但跌幅很小，預(yù)計后市將繼續(xù)跟隨碳酸鋰價格上下波動。

三元材料：本周三元材料報價有不同程度的回調(diào)。從市場層面來看，產(chǎn)業(yè)鏈對于下游終端明年年初預(yù)期偏弱，對上游需求形成負(fù)向反饋，去庫減采的操作使得材料端排產(chǎn)減弱較為明顯。受此影響，鋰鹽行情震蕩走弱帶動三元材料成本走低，對外報價小幅調(diào)整，后續(xù)預(yù)計仍有回落空間。此外，現(xiàn)階段國內(nèi)外需求變化存在一定差異，各型號三元材料均有所減量，但部分海外客戶高鎳供應(yīng)鏈表現(xiàn)相對平穩(wěn)。

三元前驅(qū)體：本周三元前驅(qū)體報價整體維穩(wěn)，成交重心有所下移。鎳原料方面，純鎳庫存地位對鎳價支撐明顯，現(xiàn)階段下游三元產(chǎn)業(yè)鏈需求走低，硫酸鎳市場均價回落至4萬元/噸之下；鈷原料方面，MB鈷價下行，疊加國內(nèi)三元動力、數(shù)碼消費等主要終端需求表現(xiàn)偏弱，硫酸鈷報價下行。就目前而言，12月三元前驅(qū)體受下游采購節(jié)奏調(diào)整，減產(chǎn)預(yù)計15%左右，原料價格仍有回落空間，或?qū)忧膀?qū)體同步調(diào)整。

碳酸鋰：本周國內(nèi)碳酸鋰價格明穩(wěn)暗降，市場仍呈現(xiàn)弱勢調(diào)整。近期貿(mào)易商挺價心態(tài)松動，出貨意愿增強(qiáng)，碳酸鋰成交價格繼續(xù)下滑，下游買漲不買跌的心態(tài)導(dǎo)致市場出現(xiàn)悲觀情緒。截止本周五，市場上工業(yè)級碳酸鋰主流報價在52-53萬元/噸，較上周價格下降0.8萬元/噸，電池級碳酸鋰價格在55.5-56.5萬元/噸，較上周價格下降0.5萬元/噸，氫氧化鋰（粗顆粒）價格在55.6-56.6萬元/噸，較上周持平，氫氧化鋰（微粉級）價格在56.4-57.4萬元/噸，較上周價格持平。礦端廠家開工基本正常，大廠基本以交付現(xiàn)貨為主。隨著步入嚴(yán)冬，青海地區(qū)天氣惡劣，鹽湖企業(yè)受此影響減產(chǎn)預(yù)期不斷增強(qiáng)，產(chǎn)量有所下滑，供應(yīng)端難有增量。從需求來看，近期新能源汽車下游需求不及預(yù)期，三元和鐵鋰廠的采購情緒整體不高，多持觀望態(tài)度，甚至有材料廠對后市看跌，開始拋售碳酸鋰，本周Pilbara第13次鋰精礦拍賣也受到碳酸鋰價格下跌的影響出現(xiàn)回落，最終以平均價格7505美元/噸成交，較2022年11月16日成交價7805美元/噸下跌了300美元/噸，預(yù)計短期內(nèi)碳酸鋰價格仍會小幅下調(diào)。

負(fù)極材料：

本周，負(fù)極材料市場呈現(xiàn)平穩(wěn)過渡走勢。雖然最近下游終端市場需求欠佳，電池企業(yè)都在加緊清庫中，但整體來看，頭部企業(yè)訂單量保持大穩(wěn)小動，而一些中小負(fù)極廠家因銷售情況走弱，目前都在積極降價來獲得訂單。原料市場方面：針狀焦市場依舊大面持穩(wěn)，開工率中位，負(fù)極廠家后續(xù)新單不多，預(yù)計短期針狀焦價格依舊維穩(wěn)；而低硫焦市場則持續(xù)走低，大慶撫順高品質(zhì)低硫焦報價均出現(xiàn)下調(diào)，下游整體接貨情緒不佳，預(yù)計低硫焦價格仍有下降空間。石墨化代工方面，因終端需求不確定，負(fù)極材料企業(yè)采購心態(tài)比較謹(jǐn)慎，石墨代工企業(yè)談價話語權(quán)較弱，挺價壓力大，目前主流報1.7-1.9萬元/噸。總的來看，目前負(fù)極材料市場整體處于盤整階段，雖然增速出現(xiàn)明顯放緩，但大多數(shù)企業(yè)對于明年一季度的預(yù)判仍比較樂觀，隨著負(fù)極材料擴(kuò)張潮逐漸進(jìn)入尾聲，預(yù)計市場格局將出現(xiàn)新的變化。

隔膜：

本周疫情穩(wěn)步放開，下游需求將在一定程度上承受壓力。另疊加多方面原因，未來市場預(yù)期普遍不高。當(dāng)前市場處于平穩(wěn)過渡階段，整體下游減產(chǎn)節(jié)奏仍在持續(xù)，隔膜廠商的下游訂單需求穩(wěn)步降低，但企業(yè)生產(chǎn)整體仍然維持當(dāng)前水平。

價格方面：臨近年底，濕法隔膜廠商與下游廠商就明年的供應(yīng)已逐步達(dá)成，在行業(yè)普遍低預(yù)期下，隔膜廠商下調(diào)整體預(yù)期，雙方博弈仍然以下游廠商占據(jù)上方。

企業(yè)動態(tài)方面：滄州明珠12月15日在投資者互動平臺表示，新建鋰電隔膜項目正在按計劃實施中，其中兩條生產(chǎn)線按計劃在本月安裝完成，后續(xù)是設(shè)備的調(diào)試、試生產(chǎn)、客戶導(dǎo)入的過程，力爭明年中期達(dá)產(chǎn)釋放產(chǎn)能。

電解液：

本周電解液市場需求穩(wěn)中微降，各家出貨量微減，電解液整體市場負(fù)荷有所降低；價格方面，由于原料價格下調(diào)，電解液價格向下微調(diào)。

原料方面，六氟磷酸鋰供應(yīng)盈余，疊加下游需求略顯疲軟，本周六氟價格持續(xù)回落，市場價格為24.2-25萬元/噸，目前已接近成本線；本周開工率有所降低，各家出貨量微降。溶劑方面，溶劑市場產(chǎn)能充足，大廠開工率相對較高，部分小廠因為成本原因降低負(fù)荷或停工；本周溶劑價格微降，預(yù)計后市降幅空間較小。添加劑方面，由于下游需求原因，添加劑廠家負(fù)荷有所降低，各家出貨量亦微降；本周添加劑價格基本穩(wěn)定，無明顯變化。

短期來看，12月份電解液市場表現(xiàn)相對較弱，傳統(tǒng)淡季即將來臨。

來源：中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會、鑫欏資訊