發(fā)改委于5月17日下發(fā)《汽車產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定(征求意見(jiàn)稿)》，其中關(guān)于動(dòng)力電池投資的部分包括以下內(nèi)容——要求新建動(dòng)力電池項(xiàng)目和擴(kuò)建項(xiàng)目滿足以下條件：
1、項(xiàng)目所在省份上兩個(gè)年度產(chǎn)能利用率高于行業(yè)平均；
2、擬建設(shè)項(xiàng)目需具有較高智能化水平；
3、電池單體比能量不低于300wh/kg，系統(tǒng)比能量不低于220wh/kg；
4、功率型車用動(dòng)力電池單體快充倍率不低于8C，循環(huán)2000次后剩余容量不低于初始容量的95%；功率型動(dòng)力電池系統(tǒng)快充倍率不低于5C，循環(huán)1500次后剩余容量不低于初始容量的95%；
1 首提“產(chǎn)能利用率”概念，控制新能源電池項(xiàng)目盲目擴(kuò)張
據(jù)估計(jì)，2018年中國(guó)鋰電池工廠產(chǎn)能超過(guò)200GWh，但是實(shí)際的有效產(chǎn)能大約是80GWh左右，很多工廠是規(guī)劃了產(chǎn)能但實(shí)際沒(méi)有采購(gòu)設(shè)備。2017年動(dòng)力電池的出貨量遠(yuǎn)低于產(chǎn)能，但高端廠商的產(chǎn)能利用率接近70%。高端電池廠如寧德時(shí)代，比亞迪，松下，LG，三星等會(huì)加速擴(kuò)產(chǎn)，而二線三線電池廠擴(kuò)產(chǎn)會(huì)放緩或被淘汰。
業(yè)內(nèi)人士分析稱，未來(lái)國(guó)內(nèi)電池行業(yè)將具備以下特點(diǎn)：
1、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩：2017年動(dòng)力電池的出貨量遠(yuǎn)低于產(chǎn)能，但高端廠商的產(chǎn)能利用率接近70%。傳統(tǒng)龍頭車企高端電池供需缺口大，低端落后產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩。
2、行業(yè)集中度持續(xù)提升：缺乏核心技術(shù)和不具備產(chǎn)能利用率準(zhǔn)入門檻的中小企業(yè)將面臨淘汰。
3、電池龍頭強(qiáng)者恒強(qiáng)。
從國(guó)家補(bǔ)貼結(jié)構(gòu)性調(diào)整的思路看，政策正在往先進(jìn)技術(shù)、優(yōu)勢(shì)企業(yè)傾斜。
2 政策傾向高能量密度和高技術(shù)水平的電池企業(yè)
對(duì)于動(dòng)力電池，應(yīng)該從能量密度、壽命和經(jīng)濟(jì)性三個(gè)維度來(lái)衡量。政策支持高能量密度300Wh/kg和實(shí)際情況距離較遠(yuǎn)：截至目前在歷次新能源汽車推廣目錄中的動(dòng)力電池產(chǎn)品系統(tǒng)能量密度最高僅達(dá)到152Wh/kg，距離目標(biāo)最低門檻尚有45%的提升空間。
CATL的官方資料顯示，其電芯的能量密度目前能達(dá)到240Wh/kg 。而比亞迪的官方資料顯示,其 NCM 電池的能量密度目前能達(dá)到 200 Wh/kg 。未來(lái)短期之內(nèi)，國(guó)產(chǎn)電池的能量密度還有很大的提升空間，且在安全性的問(wèn)題解決之前，能量密度并不可急于提升。
3 進(jìn)入龍頭車企的供應(yīng)鏈的電池廠將引來(lái)高速增長(zhǎng)
當(dāng)前國(guó)際車企、電池企業(yè)正加大在華投資，有望顯著增加國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池需求，中國(guó)或?qū)⒊射囯姰a(chǎn)業(yè)世界級(jí)工廠。除特斯拉外，大眾集團(tuán)宣布擴(kuò)大電池采購(gòu)合同規(guī)模，2025年采購(gòu)額達(dá)到480億美金，訂單極有可能由LG Chem、三星SDI、松下或CATL等獲得。
目前全球電動(dòng)汽車的銷量在所有汽車的銷量占比為1%左右;根據(jù)Markine等市場(chǎng)權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2025年全球的電動(dòng)化率將達(dá)到25%。由此測(cè)算，到2025年全球動(dòng)力鋰電的設(shè)備市場(chǎng)空間將達(dá)5千億。
根據(jù)國(guó)際龍頭電池廠到2020年底規(guī)劃的產(chǎn)能和龍頭車企到2025年的銷量目標(biāo)，我們預(yù)計(jì)，到2025年，電池產(chǎn)能仍有293GWh的供需缺口,而龍頭電池廠的設(shè)備需求近千億。按照涂布機(jī)、卷繞機(jī)、檢測(cè)設(shè)備占比20%、25%、20%計(jì)算，2025年三者合計(jì)設(shè)備需求額達(dá)到572億元。2018年起，國(guó)內(nèi)外龍頭電池廠商擴(kuò)產(chǎn)將進(jìn)一步提速，2018-2025年將會(huì)是龍頭電池廠的擴(kuò)產(chǎn)高峰。
來(lái)源：透視先進(jìn)制造
