隨著新能源產(chǎn)業(yè)的旺盛發(fā)展，儲能行業(yè)也將大勢所趨，且仍將高速增長。當前儲能行業(yè)仍在快速發(fā)展階段，競爭格局還未明顯落定，技術(shù)的更新迭代、成本的進一步優(yōu)化、儲能系統(tǒng)集成一體化發(fā)展等產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢是企業(yè)要重點關(guān)注的內(nèi)容。
EnergyTrend儲能日前介紹了美國儲能市場主要開發(fā)商，本文將繼續(xù)介紹美國市場儲能集成商的相關(guān)信息。
01?? 美國儲能市場主要集成商
目前來看，頭部大儲集成商與大型項目開發(fā)商深度綁定，先發(fā)優(yōu)勢顯著，市場份額持續(xù)拓張。根據(jù)IHS Markit數(shù)據(jù)，2021年按已裝機與計劃裝機容量之和排序的全球儲能集成商CR4、CR10達50%、72%，其中Fluence、NextEra Energy Resources、特斯拉憑借多年可再生能源開發(fā)經(jīng)驗切入集成制造環(huán)節(jié)，市場份額穩(wěn)居前三。
根據(jù)WoodMackenzie數(shù)據(jù)，2022年北美前三大集成商分別為特斯拉、Fluence、陽光電源，市場份額分別為23%、22%、13%，頭部集成商份額進一步提升。
圖：美國市場主要儲能系統(tǒng)集成商簡介
從主要集成商企業(yè)來看：
Fluence為西門子與美國最大的獨立供電商AES合資成立的專注于儲能業(yè)務(wù)的子公司，穩(wěn)居全球儲能系統(tǒng)集成商龍頭，儲能累積規(guī)模超過7GW。
NextEra Energy Resources為美國最大的可再生能源開發(fā)商與大型儲能設(shè)備提供商，項目資源優(yōu)勢顯著。
特斯拉作為全球領(lǐng)先的電動汽車和能源公司，通過產(chǎn)業(yè)鏈一體化，為客戶提供集硬件設(shè)備、軟件運營策略于一體的整體解決方案，2023年上半年儲能系統(tǒng)全球交付超7.5GWh（Q1、Q2分別為3.89GWh、3.65GWh）。根據(jù)特斯拉官網(wǎng)價格，目前1套1.9MW/3.9MWh的Megapack售價267萬美元、單價約人民幣4.70元/Wh，在碳酸鋰降價的背景下上半年漲價4%。進一步彰顯品牌與技術(shù)溢價。
陽光電源作為國內(nèi)儲能集成龍頭企業(yè)，憑借國內(nèi)供應鏈成本優(yōu)勢與液冷產(chǎn)品性能優(yōu)勢不斷開拓海外市場，市場認可度持續(xù)提升。
美國戶儲市場集中度高于大儲，本土品牌占據(jù)主導。戶儲作為面向C端產(chǎn)品，品牌認可度尤為關(guān)鍵。根據(jù)Energy Sage統(tǒng)計，美國戶儲市占率較大儲更為集中，消費者高度偏好Enphase、特斯拉等本土知名企業(yè)。2023H1美國戶儲產(chǎn)品CR3為75%，Enphase、特斯拉、SolarEdge分別占比42%、25%、8%，本土品牌優(yōu)勢凸顯。
圖：2022年全球儲能系統(tǒng)集成商市場份額排名
02? 參與企業(yè)多元化，市場競爭格局加劇
隨著儲能產(chǎn)業(yè)邁向成熟化、規(guī)模化，眾多不同類型企業(yè)依托自身競爭優(yōu)勢切入集成環(huán)節(jié)，如終端運營商、電芯制造商、電力電子制造商、軟件開發(fā)廠商相繼布局，儲能集成商格局隨行業(yè)高景氣呈現(xiàn)競爭加劇態(tài)勢。其中：
①擁有儲能項目資源的開發(fā)商與獨立發(fā)電商通過直接從電芯廠商處采購電芯進行集成，如Fluence、NextEra等，核心優(yōu)勢在于掌握終端項目開發(fā)能力；
②電芯制造商通過提供易于安裝的PACK或直接參與集成向下游拓展，切入系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)，如特斯拉、寧德時代、LG等，核心優(yōu)勢在于成本控制；
③電力電子制造商通過掌握交流側(cè)核心技術(shù)提供交直流一體化解決方案，如陽光電源、SMA等，核心優(yōu)勢在于把控產(chǎn)品性能；
④軟件開發(fā)商憑借對儲能系統(tǒng)調(diào)度策略算法經(jīng)驗積累切入儲能集成環(huán)節(jié)，如Powin Energy、FlexGen等，核心優(yōu)勢在于運營。
03 可融資性、產(chǎn)品力、渠道力
從以往的市場競爭來看，可融資性、產(chǎn)品力、渠道力決定了海外集成商的核心優(yōu)勢。
可融資性方面：可融資性是對企業(yè)財務(wù)穩(wěn)健度、市占率、解決方案成熟度、售后服務(wù)等的綜合考量，體現(xiàn)企業(yè)綜合競爭力，業(yè)主方選擇儲能系統(tǒng)品牌對項目申請貸款便利度及利率有重要影響，故業(yè)主方優(yōu)先選擇可融資性頭部企業(yè)。
產(chǎn)品力方面：美國儲能市場商業(yè)模式成熟，利用率與經(jīng)濟性優(yōu)于國內(nèi)，容量衰減度、使用壽命、循環(huán)效率、控制策略、故障率、運行安全性等指標直接影響項目整體經(jīng)濟性，頭部集成商通過積累豐富項目經(jīng)驗，產(chǎn)品性能優(yōu)勢凸顯。對于不熟悉電力市場規(guī)則的開發(fā)商客戶，運營策略亦成為儲能系統(tǒng)集成商核心競爭差異。
渠道力方面：主要包括銷售渠道與運維渠道，目前多數(shù)開發(fā)商通過一體化布局延伸至集成環(huán)節(jié)，與頭部開發(fā)商深度綁定的企業(yè)有望提高訂單持續(xù)性。此外儲能項目穩(wěn)定運營依賴于集成商售后服務(wù)能力，海外服務(wù)中心布局對企業(yè)海外市場拓展有較大影響，布局廣泛的頭部企業(yè)有望鞏固競爭優(yōu)勢。
圖：2023年儲能系統(tǒng)集成商可融資性排行
數(shù)據(jù)來源：BNEF
從全球范圍來看，大型儲能市場仍將迎來明顯的增長，而美國正是目前除中國以外成長性最高的大儲市場。投資環(huán)境、人才資源、建設(shè)周期、銷售渠道、產(chǎn)業(yè)鏈配套等問題都將儲能企業(yè)的“全球化布局”置入更為復雜的市場競爭，但無論如何，優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品、強勁的兌現(xiàn)實力和前瞻趨勢才會是最后贏家的一致特征。
文章來源：EnergyTrend儲能整理
參考資料：廣發(fā)證券
