鋰電池：

本周電池市場(chǎng)變化不大，比亞迪7月新能源汽車銷量16.25萬(wàn)輛，上年同期5.05萬(wàn)輛，同比增逾220%；1-7月銷量80.39萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)292%，隨著產(chǎn)能的爬升8月份有望挑戰(zhàn)18萬(wàn)輛；特斯拉4680電池將會(huì)在年底上量，今年將宣布新工廠位置,想要節(jié)奏快一些只能在中國(guó)多開(kāi)工廠,中國(guó)效率成就特斯拉,已經(jīng)有強(qiáng)大的自由現(xiàn)金流；國(guó)軒高科半固態(tài)電池將于年底小批量裝車，單體能量密度達(dá)360Wh/kg，配套車型的電池包電量達(dá)160KWh，續(xù)航里程超過(guò)1000km。

正極材料：

磷酸鐵鋰：本周原材料磷酸價(jià)格繼續(xù)下跌帶動(dòng)磷酸鐵生產(chǎn)成本下滑。時(shí)臨新月份購(gòu)銷商談節(jié)點(diǎn)，磷酸鐵上下游博弈異常激烈，下游鐵鋰廠成本壓力巨大只得嘗試通過(guò)壓價(jià)利潤(rùn)相對(duì)豐厚的磷酸鐵來(lái)降低成本壓力，而老的磷酸鐵企業(yè)則認(rèn)為當(dāng)前性能穩(wěn)定的磷酸鐵供應(yīng)仍然是偏緊的，挺價(jià)意愿強(qiáng)烈，最終磷酸鐵價(jià)格在生產(chǎn)成本下滑、新勢(shì)力低價(jià)搶占市場(chǎng)等因素帶動(dòng)下略有下滑。本周磷酸鐵鋰市場(chǎng)變動(dòng)依然不大，價(jià)格較上周持穩(wěn)運(yùn)行，下游電池廠采購(gòu)訂單量穩(wěn)步提高。鐵鋰企業(yè)新投產(chǎn)項(xiàng)目穩(wěn)步爬坡，樣本企業(yè)產(chǎn)量7月份超過(guò)9萬(wàn)噸，再創(chuàng)歷史新高。值得關(guān)注的是，上半年頭部?jī)杉移髽I(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張速度較快，總產(chǎn)能較21年底雙雙實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，而下半年新擴(kuò)產(chǎn)則集中在二梯隊(duì)企業(yè)，其中個(gè)別企業(yè)規(guī)劃投產(chǎn)項(xiàng)目更是高達(dá)20萬(wàn)噸級(jí)。

三元材料：前驅(qū)體成本壓力減輕，鋰鹽啟動(dòng)上漲，本周三元材料報(bào)價(jià)暫持穩(wěn)運(yùn)行。從下游需求端來(lái)看，歐洲新能源汽車銷量環(huán)比下滑明顯，高鎳電池出貨有所影響，但部分車企產(chǎn)能爬坡計(jì)劃對(duì)特定供應(yīng)鏈需求有所增加；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面則延續(xù)著中鎳單晶的需求向好，主流車企、新勢(shì)力等熱銷車型上量，帶動(dòng)材料供應(yīng)商出貨向好。成本方面，鈷鹽價(jià)格延續(xù)弱勢(shì)，低鈷型號(hào)產(chǎn)品走俏，需求進(jìn)一步減弱，冶煉廠虧損明顯，而碳酸鋰受有效供給釋放預(yù)期延后影響，價(jià)格小幅上升。

三元前驅(qū)體：本周三元前驅(qū)體報(bào)價(jià)在鈷鹽行情的拖累下繼續(xù)下行。從原料端來(lái)看，海外印尼鎳鐵、濕法中間品及高冰鎳逐步回流，供大于求局面仍存，后續(xù)價(jià)格仍有下探空間；鈷產(chǎn)品方面，受近期下游需求表現(xiàn)差異，電鈷利潤(rùn)高于鈷鹽，且下游企業(yè)去庫(kù)仍在持續(xù)，部分冶煉廠從月初開(kāi)始縮減鈷鹽產(chǎn)量，供給端有所收縮。前驅(qū)體生產(chǎn)方面，不同梯隊(duì)企業(yè)訂單差異較大，年中沖量后目前頭部訂單交付尚可，二梯隊(duì)企業(yè)國(guó)內(nèi)中小客戶拿貨欠佳，整體市場(chǎng)供給表現(xiàn)小幅波動(dòng)。

錳酸鋰：錳酸鋰價(jià)格保持穩(wěn)定，利潤(rùn)雖然隨著原材料二錳價(jià)格下調(diào)稍有回升，但仍處于倒掛狀態(tài)。多數(shù)錳酸鋰企業(yè)仍然維持較低的開(kāi)工率，以維持下游客戶剛需采購(gòu)即可，僅個(gè)別企業(yè)因?yàn)橄掠斡唵瘟柯杂性黾佣鲩_(kāi)了部分產(chǎn)線。需求方面，數(shù)碼市場(chǎng)需求依然低迷，二輪車、儲(chǔ)能等稍有回升，而部分電芯企業(yè)低價(jià)錳酸鋰庫(kù)存消耗至低位，所以給錳酸鋰企業(yè)新下或者增加了訂單量。值得關(guān)注的是，在四錳與二錳價(jià)格處于倒掛的當(dāng)下，市場(chǎng)更偏好四錳體系的錳酸鋰。

碳酸鋰：本周碳酸鋰市場(chǎng)價(jià)格高位持穩(wěn)。截止目前，市場(chǎng)上工業(yè)級(jí)碳酸鋰價(jià)格維持在45.7-46.7萬(wàn)元/噸，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格維持在47.5-48.5萬(wàn)元/噸。目前除少數(shù)企業(yè)檢修或缺礦，產(chǎn)量略減以外，主流廠家多處于滿產(chǎn)狀態(tài)，總體產(chǎn)量有所提升。下游需求方面，市場(chǎng)仍以長(zhǎng)協(xié)為主，現(xiàn)貨流通量有限，下游正極材料廠采購(gòu)意向度較高，主流價(jià)格高位堅(jiān)挺。8月2日，Pilbara第八次鋰精礦以6350美元/噸（FOB）成交，與6月高點(diǎn)持平，較前次拍賣再度升溫，本批精礦預(yù)計(jì)9月中交付，考慮合理的物流周轉(zhuǎn)時(shí)間，我們預(yù)計(jì)其對(duì)應(yīng)的鋰鹽最早有望于10月投放市場(chǎng)。從拍賣結(jié)果可看出，市場(chǎng)缺礦情況尚存，礦端緊張，鋰鹽受成本支撐有望延續(xù)強(qiáng)韌性，碳酸鋰價(jià)格仍有走高可能性，預(yù)計(jì)后市國(guó)內(nèi)碳酸鋰價(jià)格將出現(xiàn)小幅上調(diào)。

負(fù)極材料：

近期負(fù)極材料市場(chǎng)平穩(wěn)過(guò)渡，8月負(fù)極材料廠家預(yù)期訂單依然可觀，實(shí)際落地情況仍需邊走邊看。近期負(fù)極材料市場(chǎng)大家較為關(guān)注的點(diǎn)仍在石墨化和原料。原料市場(chǎng)方面，優(yōu)質(zhì)低硫焦價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng)，價(jià)格兩連降，從9000元/噸下滑至本周末的8400元/噸。且用戶端客戶仍持觀望態(tài)度，近期市場(chǎng)持穩(wěn)后才考慮出手。低價(jià)焦價(jià)格回調(diào)與近期負(fù)極材料總產(chǎn)量進(jìn)入平臺(tái)期以及電池廠家壓力情況強(qiáng)烈直接相關(guān)；其另外一個(gè)應(yīng)用市場(chǎng)石墨電極也是表現(xiàn)不溫不火。因此，進(jìn)入本月后整個(gè)原料市場(chǎng)情緒發(fā)生了變化，負(fù)極廠家采購(gòu)開(kāi)始按需，貿(mào)易商囤貨也不激進(jìn)，生產(chǎn)廠家?guī)齑骈_(kāi)始上升，價(jià)格隨之回落，短期來(lái)看，低價(jià)焦價(jià)格仍有窄幅回調(diào)空間。負(fù)極材料方面價(jià)格仍總體將呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，但價(jià)格方面近期將會(huì)遭遇考驗(yàn)。

隔膜：

終端市場(chǎng)方面。動(dòng)力市場(chǎng)需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)八月動(dòng)力電池廠商需求將持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。儲(chǔ)能市場(chǎng)領(lǐng)域，年中各家主流儲(chǔ)能電池廠商需求快速增長(zhǎng)，部分廠商近期采購(gòu)需求環(huán)比增長(zhǎng)明顯。小動(dòng)力及數(shù)碼市場(chǎng)領(lǐng)域，前期庫(kù)存消耗殆盡，近期需求將逐步起量。

排產(chǎn)方面：受制于新增產(chǎn)能限制，主流廠商8月排產(chǎn)環(huán)比小幅增長(zhǎng)，整體增長(zhǎng)幅度在2%。

產(chǎn)能釋放方面：星源材質(zhì)新增干法隔膜目前穩(wěn)定產(chǎn)出，產(chǎn)能利用率快速上升。美聯(lián)新材首批隔膜產(chǎn)線目前已實(shí)現(xiàn)部分產(chǎn)出，厚生新能源山西基地首條隔膜線貫通。

企業(yè)動(dòng)態(tài)方面:7月27日晚，璞泰來(lái)披露2022年度非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案，募集資金總額不超過(guò)85億元人民幣，將投資于年產(chǎn)10萬(wàn)噸高性能鋰離子電池負(fù)極材料一體化建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)9.6億平方米基膜涂覆一體化建設(shè)項(xiàng)目。同日，璞泰來(lái)披露2022年上半年年報(bào)，公司涂覆隔膜及加工量（銷量）達(dá)到17.29億㎡，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.79億元，同比增長(zhǎng)76.47%。

電解液：

本周電解液市場(chǎng)穩(wěn)中向好，各家訂單數(shù)量穩(wěn)中有增，出貨量基本穩(wěn)定；電解液廠家采購(gòu)原料活躍度有所增加，側(cè)面反映后續(xù)市場(chǎng)不斷向好發(fā)展；經(jīng)過(guò)數(shù)月回調(diào)及材料端價(jià)格傳導(dǎo)，當(dāng)前電解液價(jià)格基本穩(wěn)定，無(wú)明顯變化，業(yè)內(nèi)企業(yè)普遍表示電解液價(jià)格基本企穩(wěn)，后市價(jià)格將無(wú)太大波動(dòng)。

原料方面，六氟磷酸鋰大廠基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)，新增產(chǎn)能有序爬坡，各家出貨量穩(wěn)中有增；碳酸鋰價(jià)格微漲疊加五氯化磷供給偏緊導(dǎo)致價(jià)格上漲，以及下游需求持續(xù)向好，在供需雙方持續(xù)博弈之下，本周六氟價(jià)格基本穩(wěn)定在26萬(wàn)元/噸左右。溶劑方面，溶劑市場(chǎng)恢復(fù)正常，海科及部分溶劑廠完成檢修，石大新增產(chǎn)能開(kāi)始釋放，下半年溶劑市場(chǎng)供應(yīng)充足，目前溶劑價(jià)格已理性回歸，溶劑廠家元?dú)饣謴?fù)；工業(yè)級(jí)DMC價(jià)格上漲及電子級(jí)DMC供應(yīng)微偏緊帶動(dòng)電子級(jí)DMC價(jià)格微漲，其他溶劑價(jià)格基本穩(wěn)定，由于下游活躍度增加，本周溶劑廠家出貨量微增。添加劑市場(chǎng)供應(yīng)充足，大廠價(jià)格較為穩(wěn)定，小廠報(bào)價(jià)偏低，由于下游需求較好，各添加劑廠家出貨量有所增加。

整體來(lái)看，本周電解液整體市場(chǎng)運(yùn)行良好，市場(chǎng)恢復(fù)情況與預(yù)期相符，電解液需求曲線在加速反彈，行業(yè)景氣度持續(xù)。

來(lái)源：中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)、鑫欏資訊