多晶硅
本周多晶硅價(jià)格:N型復(fù)投料主流成交價(jià)格為34.5元/KG,N型致密料的主流成交價(jià)格為32.0元/KG;N型顆粒硅主流成交價(jià)格為31.5元/KG。
交易狀況:多晶硅廠商報(bào)漲,報(bào)價(jià)區(qū)間上調(diào)至4.5-5.0萬元/噸,但尚未觀察到在該區(qū)間的實(shí)際成交;盡管如此,多晶硅廠商依然展現(xiàn)出強(qiáng)烈的挺價(jià)決心。在此壓力下,下游拉晶環(huán)節(jié)正面臨抉擇:是繼續(xù)觀望,還是接受小幅提價(jià)以“抄底”補(bǔ)庫。隨著雙方的持續(xù)博弈,不排除部分下游企業(yè)為規(guī)避未來價(jià)格進(jìn)一步上漲的風(fēng)險(xiǎn),而選擇接受實(shí)際成交價(jià)的小幅上調(diào)。
庫存動(dòng)態(tài):截至本周,多晶硅行業(yè)庫存約37萬噸以上,庫存水位有上行趨勢(shì),月內(nèi)提產(chǎn),疊加下游月內(nèi)減產(chǎn),供需差擴(kuò)大,整體看,月內(nèi)多晶硅庫存仍舊面臨一定壓力。
供需動(dòng)態(tài):月內(nèi),多晶硅廠商如期提產(chǎn),而拉晶廠為了保持庫存穩(wěn)定,采購節(jié)奏逐步放緩,故實(shí)際供需差仍在拉大,多晶硅廠商在手庫存逐步攀升,但受益于反內(nèi)卷的熱度,部分廠商嘗試性報(bào)漲,但下游拉晶廠本身高虧損狀況下,或難以消化價(jià)格跳漲,后續(xù)硅料價(jià)格中樞的實(shí)際上行程度,或視乎硅片價(jià)格報(bào)漲的通暢度。
價(jià)格趨勢(shì):本周各品類N型多晶硅價(jià)格持穩(wěn),宏觀層面,供給側(cè)出清指導(dǎo)思路,為行業(yè)反內(nèi)卷帶來綱領(lǐng)性指引,但綜合考量各類因素,實(shí)際執(zhí)行仍待時(shí)日。硅料價(jià)格低價(jià)區(qū)間順漲可能性較高,或即將迎來小幅反彈。
硅片
本周硅片價(jià)格:N型M10硅片主流成交價(jià)格為0.88元/片;N型G12主流成交價(jià)格為1.20元/片;N型G12R硅片主流成交價(jià)格為1.00元/片。
供需動(dòng)態(tài):月內(nèi),硅片廠商減產(chǎn)趨勢(shì)明顯,鑒于上一年逆勢(shì)增產(chǎn)導(dǎo)致的庫存暴漲經(jīng)驗(yàn),現(xiàn)階段,保證庫存水位的穩(wěn)定,是硅片環(huán)節(jié)的共識(shí)。頭部硅片廠據(jù)悉已封倉報(bào)漲,其余專業(yè)化廠商亦跟隨。在庫存水位健康、現(xiàn)金成本支撐以及政策性引導(dǎo)的三位一體策略下,硅片漲價(jià)的氛圍漸濃,預(yù)計(jì)硅片廠挺價(jià)力度加大。
庫存動(dòng)態(tài):截至本周,硅片庫存仍然保持在20億片以上,183N占50%以上,且210RN在供給放量后,亦有累庫跡象。
價(jià)格趨勢(shì):周內(nèi),各規(guī)格硅片報(bào)價(jià)穩(wěn)定;后市,硅片有反彈預(yù)期,但仍結(jié)合下游的接受程度看待。
電池片
本周電池片價(jià)格:M10單晶TOPCon電池主流成交價(jià)為0.225元/W,G12單晶TOPCon電池主流成交價(jià)為0.245元/W,G12R單晶TOPCon電池主流成交價(jià)為0.245元/W。
供需動(dòng)態(tài):183N有價(jià)無市,需求快速萎縮,廠商仍在降價(jià)拋貨;而210RN技改產(chǎn)能持續(xù)釋放,增加供需平衡壓力。
庫存動(dòng)態(tài):截至本周,專業(yè)化電池片企業(yè)庫存約10天左右,但月內(nèi)電池片廠商減產(chǎn)不及預(yù)期,導(dǎo)致庫存壓力增加,累庫趨勢(shì)明顯。
價(jià)格趨勢(shì):周內(nèi),N型各規(guī)格持穩(wěn);后市,電池片持穩(wěn)壓力增加,累庫風(fēng)險(xiǎn)疊加下游組件端實(shí)際需求走弱,電池片兩端受擠。
組件
本周組件價(jià)格:182雙面雙玻TOPCon組件主流成交價(jià)為0.67元/W,210雙面雙玻HJT組件主流成交價(jià)為0.72元/W。
供需動(dòng)態(tài):頭部大廠接單相對(duì)較優(yōu),仍有部分前期工商業(yè)項(xiàng)目遺留交貨任務(wù)支撐,二三線廠商訂單能見度較差,導(dǎo)致其只能繼續(xù)降價(jià)接單。
價(jià)格趨勢(shì):部分一線廠商的分銷商積極響應(yīng)反內(nèi)卷政策,報(bào)漲1-2分/W,但其余廠商尚未完全跟進(jìn);二三線廠商議價(jià)能力更差,仍采取低價(jià)吸單策略。
海外需求:歐陸,6月歐陸組件價(jià)格下修,批量低價(jià)組件涌入,拖累整體報(bào)價(jià)中樞,且臨近夏季假期,整體需求逐步回落;印度,DCR組件價(jià)格微增,主要受政府項(xiàng)目推動(dòng),及部分輔材受反傾銷關(guān)稅影響,導(dǎo)致本土組件制造成本上行,但進(jìn)口組件因供給冗余價(jià)格略微下降;美國:FOB產(chǎn)品報(bào)價(jià)暫穩(wěn),7-8月進(jìn)入貿(mào)易政策震蕩期,終端觀望心態(tài)加重。
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