本周電池市場(chǎng)變化不大，特斯拉降價(jià)搶占市場(chǎng)，比亞迪穩(wěn)定的高增長(zhǎng)下，行業(yè)內(nèi)卷加速國(guó)內(nèi)企業(yè)也必然要跟進(jìn)，疊加明年補(bǔ)貼退坡對(duì)年底需求的拉動(dòng)，動(dòng)力電池需求持續(xù)爬升，行業(yè)洗牌加速到來；歐盟達(dá)成協(xié)議將從2035年起禁止生產(chǎn)新的燃油車，政策相對(duì)激進(jìn)，也就是說燃油的插電混動(dòng)都不行了，得純電EV，或不含碳的燃料氫；歐洲給出了時(shí)間表對(duì)于動(dòng)力電池的需求可以預(yù)期，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池及供應(yīng)鏈出海歐洲大陸是一個(gè)確定的增量市場(chǎng)；在歐洲能源危機(jī)的推動(dòng)下，儲(chǔ)能市場(chǎng)也是維持高速增長(zhǎng)，當(dāng)前在價(jià)格的傳導(dǎo)下毛利率比動(dòng)力電池高。

正極材料：

磷酸鐵鋰：近期原材料磷酸價(jià)格在黃磷價(jià)格走弱的帶動(dòng)下跌至萬元大關(guān)附近，工業(yè)一銨價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行為主，磷酸鐵企業(yè)生產(chǎn)利潤(rùn)有所回升。磷酸鐵自身供需格局尚可，預(yù)計(jì)年內(nèi)磷酸鐵價(jià)格難以大幅下跌，保持弱穩(wěn)為主。而磷化工、鈦白粉等跨界企業(yè)的進(jìn)入策略絕大多數(shù)是先做磷酸鐵，產(chǎn)品穩(wěn)定后再考慮配套磷酸鐵鋰，再加上他們新投的磷酸鐵項(xiàng)目多數(shù)在10萬噸級(jí)別，所以明年磷酸鐵市場(chǎng)不容樂觀。磷酸鐵鋰方面，碳酸鋰散單價(jià)格已高達(dá)58.5萬元/噸，鐵鋰生產(chǎn)成本抬升明顯，帶動(dòng)鐵鋰報(bào)價(jià)跟隨上調(diào)。截至本周五，動(dòng)力型主流報(bào)價(jià)17.1-17.5萬元/噸，儲(chǔ)能型主流報(bào)價(jià)16.6-17.1萬元/噸。目前碳酸鋰供應(yīng)高度緊張，鐵鋰廠采購(gòu)困難，影響了正常生產(chǎn)節(jié)奏，再加上下游電芯廠抵制高價(jià)鐵鋰及高價(jià)碳酸鋰采購(gòu)耗費(fèi)鐵鋰企業(yè)巨大的資金量，部分鐵鋰企業(yè)產(chǎn)量出現(xiàn)下滑。

三元材料：本周三元材料報(bào)價(jià)受鋰鹽成本帶動(dòng)繼續(xù)上行。從下游需求來看，10月下游主流企業(yè)的拿貨積極性維持較高水平，以寧德時(shí)代、孚能科技等需求為主，對(duì)中鎳單晶及高鎳材料出貨持續(xù)提振，多數(shù)企業(yè)在手訂單較高，實(shí)際交付因鋰鹽供應(yīng)而受限。另外，由于M-1結(jié)算模式的滯后性，部分企業(yè)即期的利潤(rùn)空間因鋰鹽行情持續(xù)走高有所壓縮。

三元前驅(qū)體：原料延續(xù)震蕩行情，本周三元前驅(qū)體報(bào)價(jià)穩(wěn)暫穩(wěn)。鎳方面，中高鎳三元材料的出貨預(yù)期對(duì)硫酸鎳需求持續(xù)拉動(dòng)，疊加不銹鋼領(lǐng)域鎳需求有所好轉(zhuǎn)，鎳價(jià)震蕩趨穩(wěn)，不過近期關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期或?qū)τ猩鍓K產(chǎn)生干擾；鈷方面，電鈷價(jià)格受外圍行情帶動(dòng)持續(xù)回落，硫酸鈷行情整體趨穩(wěn)。前驅(qū)體企業(yè)受益于下游主流三元出貨提升，10月預(yù)期環(huán)比提升10%左右。

碳酸鋰：本周國(guó)內(nèi)碳酸鋰價(jià)格持續(xù)呈現(xiàn)上漲走勢(shì)，接連刷新其歷史高位；截止本周五，市場(chǎng)上工業(yè)級(jí)碳酸鋰主流報(bào)價(jià)在54-55萬元/噸，較上周上漲2.5萬元/噸，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格在57.2-58.2萬元/噸，較上周上漲2.7萬元/噸，氫氧化鋰（粗顆粒）價(jià)格在54.8-55.8萬元/噸，較上周上漲1.8萬元/噸。從供給端來看，除江蘇個(gè)別廠家停產(chǎn)檢修外，大部分礦端廠家開工正常，碳酸鋰出貨相對(duì)穩(wěn)定，而鹽湖端廠家，隨著冬季的到來，青海地區(qū)將會(huì)受到低溫天氣的影響，碳酸鋰供給量會(huì)有所減少，且近期青海地區(qū)再次受疫情管控影響，物流運(yùn)輸受阻，使得碳酸鋰出貨速度減慢。從需求來看，隨著傳統(tǒng)銷售旺季的到來，下游企業(yè)采購(gòu)情緒未減，年終備貨心態(tài)持續(xù)，對(duì)鋰鹽仍保持強(qiáng)勁需求，短期內(nèi)碳酸鋰供需矛盾難改，且多數(shù)碳酸鋰生產(chǎn)廠家存惜售心理，預(yù)計(jì)碳酸鋰的價(jià)格將繼續(xù)維持上漲趨勢(shì)。

負(fù)極材料：

本周負(fù)極材料市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行，10月整體產(chǎn)銷較上月有小幅上漲。原料市場(chǎng)方面，針狀焦價(jià)格穩(wěn)定，雖然目前針焦成本高企，但報(bào)盤拉漲阻力較大，預(yù)計(jì)短期內(nèi)保持盤整運(yùn)行；低硫焦價(jià)格出現(xiàn)分歧走勢(shì)，高品質(zhì)低硫焦維持強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行，普通品質(zhì)低硫焦受東北疫情影響價(jià)格有所下調(diào)。石墨化方面，近日市場(chǎng)代工價(jià)格連續(xù)走低，前期新增的石墨化產(chǎn)能目前正處于集中釋放階段，由于新廠和部分中小廠價(jià)格彈性較大，部分老廠的裝爐量已出現(xiàn)明顯下滑，挺價(jià)信心嚴(yán)重受挫，加上負(fù)極廠壓價(jià)態(tài)度堅(jiān)決，導(dǎo)致本月石墨化價(jià)格跌幅達(dá)到了2000-3000元/噸左右。下游市場(chǎng)方面，動(dòng)力、儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展勢(shì)頭依舊強(qiáng)勁，但高價(jià)鋰導(dǎo)致的動(dòng)力電池成本激增，只能向其他材料傳導(dǎo)，加上負(fù)極材料經(jīng)過一輪產(chǎn)能擴(kuò)張，導(dǎo)致供需結(jié)構(gòu)逆轉(zhuǎn)，未來供給會(huì)更加寬松，如今負(fù)極材料企業(yè)面臨下游的降價(jià)訴求強(qiáng)烈，為保證出貨量，預(yù)計(jì)負(fù)極價(jià)格即將新一輪回調(diào)。

隔膜：

本周市場(chǎng)整體平穩(wěn)運(yùn)行，整體而言，高價(jià)碳酸鋰使得電池廠商相對(duì)保持謹(jǐn)慎疊加部分地區(qū)疫情擾動(dòng)明顯。臨近年底，消費(fèi)市場(chǎng)需求拉動(dòng)低端數(shù)碼市場(chǎng)小幅回暖，細(xì)分領(lǐng)域龍頭廠商需求較為旺盛。動(dòng)力市場(chǎng)需求平穩(wěn)，主流動(dòng)力廠商降庫存進(jìn)入尾聲，比亞迪及儲(chǔ)能市場(chǎng)需求依舊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，終端需求帶動(dòng)干法隔膜需求增長(zhǎng)，干法隔膜市場(chǎng)產(chǎn)能利用率處于高位。

產(chǎn)能投建方面:恩捷重慶基地產(chǎn)能快速釋放,預(yù)計(jì)11月新增產(chǎn)出超千萬平。中材內(nèi)蒙二期新線陸續(xù)完后貫通，預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能超億平米。企業(yè)動(dòng)態(tài)方面：中材鋰膜所屬內(nèi)蒙鋰膜二期項(xiàng)目首條生產(chǎn)線二車間3號(hào)生產(chǎn)線順利實(shí)現(xiàn)貫通。投產(chǎn)二車間3號(hào)生產(chǎn)線年產(chǎn)能為8000萬平方米。目前生產(chǎn)出的膜面平整度、一致性良好，標(biāo)志著產(chǎn)線僅需短暫的工藝調(diào)試后即可投產(chǎn)。與此同時(shí)，同期建設(shè)的二車間4號(hào)生產(chǎn)線正在進(jìn)行設(shè)備調(diào)試也將很快投入生產(chǎn)。

電解液：

本周電解液市場(chǎng)運(yùn)行穩(wěn)定，電解液廠家積極開拓市場(chǎng)以便獲得更多訂單，各家出貨量基本穩(wěn)定，價(jià)格無明顯波動(dòng)。原料方面，當(dāng)前六氟磷酸鋰市場(chǎng)產(chǎn)能充足，部分廠家新增產(chǎn)能持續(xù)釋放中，在成本支撐下，本周六氟價(jià)格維穩(wěn)。預(yù)計(jì)明年六氟磷酸鋰市場(chǎng)將出現(xiàn)供應(yīng)盈余局面，業(yè)內(nèi)人士（供給端、需求端、資本市場(chǎng)端）基本對(duì)明年六氟磷酸鋰價(jià)格略顯悲觀。

溶劑方面，本周溶劑市場(chǎng)無明顯變化，產(chǎn)能供應(yīng)充足，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈；價(jià)格方面，電子級(jí)DMC價(jià)格向下微調(diào)，目前市場(chǎng)報(bào)價(jià)在7000-7200元/噸，其他溶劑價(jià)格基本穩(wěn)定，無明顯波動(dòng)。添加劑方面，由于FEC、VC市場(chǎng)產(chǎn)能充足，部分廠家負(fù)荷微降，價(jià)格穩(wěn)定無波動(dòng)，由于添加劑價(jià)格當(dāng)前較低，添加劑廠家利潤(rùn)空間微薄，具有成本優(yōu)勢(shì)的企業(yè)更加有競(jìng)爭(zhēng)力。

短期來看，電解液市場(chǎng)供需兩旺局面持續(xù)，但電解液市場(chǎng)產(chǎn)能充足，成本優(yōu)勢(shì)對(duì)電解液企業(yè)尤為重要；隨著鈉電池快速登上新能源舞臺(tái)，鈉離子電解液活躍于人們視野，各廠家加速在技術(shù)及客戶端的布局。

來源：中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)、鑫欏資訊