由于中國(guó)、日本、美國(guó)、英國(guó)等需求刺激，預(yù)期今年市場(chǎng)安裝量將有顯著的成長(zhǎng)，帶起了供應(yīng)鏈的整體價(jià)格，太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)總算冬去春來(lái)。2013上半年，供應(yīng)鏈下游的電池、組件價(jià)格率先起漲，臺(tái)灣一線電池片大廠新日光、茂迪、昱晶從第二季起扭虧?；仡櫲涨肮嫉?013全年度財(cái)報(bào)，兩岸主要廠商在去年第三、第四季的毛利潤(rùn)都達(dá)到近年新高。根據(jù)TrendForce旗下新能源事業(yè)處EnergyTrend分析師林嫣容表示：中國(guó)組件廠商毛利潤(rùn)約達(dá)到15%左右即可產(chǎn)生盈余，其中晶科能源(Jinko Solar)夾帶著低成本的優(yōu)勢(shì)在2Q13率先扭虧；3Q13組件發(fā)貨量不斷創(chuàng)高的天合光能(Trina Solar)及電站業(yè)務(wù)頗有斬獲的阿特斯(Canadian Solar)也都成功實(shí)現(xiàn)獲利，到了4Q13，晶澳(JA Solar)也跟上了轉(zhuǎn)盈的腳步，市場(chǎng)一片欣欣向榮的態(tài)勢(shì)。
產(chǎn)業(yè)鏈一榮俱榮，在下游廠商嚐得甜頭后，今年初開(kāi)始上游的多晶硅及硅片業(yè)者也終于苦盡甘來(lái)。EnergyTrend的價(jià)格數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，多晶硅及硅片均價(jià)在第一季每月都維持正成長(zhǎng)，一月多晶硅及多晶硅片均價(jià)漲幅都高達(dá)7%以上。雖然美國(guó)對(duì)中國(guó)及臺(tái)灣反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼調(diào)查產(chǎn)生的不確定性對(duì)不斷上漲的現(xiàn)貨價(jià)格踩了煞車(chē),但由于全球今年整體需求量比起去年仍有成長(zhǎng)，廠商看好下半年需求仍將火熱，紛紛繼續(xù)籌備擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。
多晶硅供需失衡問(wèn)題恐又浮上臺(tái)面
多晶硅價(jià)格在今年有顯著回升，帶動(dòng)廠商陸續(xù)傳出擴(kuò)增產(chǎn)能的計(jì)劃。中國(guó)主要廠商保利協(xié)鑫(GCL)、特變電工(TBEA)、大全新能源(Daqo New Energy)因產(chǎn)能利用率良好，今年在資源豐富、電價(jià)又有優(yōu)勢(shì)的中國(guó)西部掀起了擴(kuò)產(chǎn)熱潮，中國(guó)二線多晶硅廠商也開(kāi)始蠢蠢欲動(dòng)；日、韓廠商也出現(xiàn)了擴(kuò)產(chǎn)、或利用去瓶頸化、重啟產(chǎn)線等方式，陸續(xù)增加多晶硅的生產(chǎn)；臺(tái)灣多晶硅廠商也因?yàn)榻衲陜r(jià)格轉(zhuǎn)好，預(yù)期今年度產(chǎn)出將比去年大幅提升。但整體而言多晶硅目前現(xiàn)貨價(jià)格仍低于許多廠商的成本，若各廠商都以擴(kuò)產(chǎn)做為降低成本、增加優(yōu)勢(shì)的主要途徑，多晶硅市場(chǎng)較為脆弱的供需問(wèn)題恐怕又將浮上臺(tái)面。
電池著重效率競(jìng)爭(zhēng) 產(chǎn)能未大幅擴(kuò)充
電池片部分，目前臺(tái)灣三大電池廠產(chǎn)能都超過(guò)1.5GW，暢旺的出貨帶動(dòng)營(yíng)收屢屢創(chuàng)高。觀察今年臺(tái)灣電池產(chǎn)出，單晶電池片擁有較高的轉(zhuǎn)換效率、溫度系數(shù)低等優(yōu)勢(shì)，在日漸著重分布式系統(tǒng)的趨勢(shì)之下，將有望逐漸成為主流商品。臺(tái)灣主要一線電池廠的擴(kuò)產(chǎn)皆相當(dāng)重視單晶產(chǎn)線的規(guī)劃，今年單晶的出貨比重也將有顯著上升。臺(tái)灣廠商從去年開(kāi)始就已紛紛釋出產(chǎn)能擴(kuò)充計(jì)劃，而實(shí)際擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作都要待雙反判決確定之后，才能明確公布實(shí)際擴(kuò)張的情況與走向，唯一可以確定的是，由于效率始終是太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)不斷追尋的目標(biāo)，下半年除了產(chǎn)能有所變動(dòng)之外，轉(zhuǎn)換效率因新工藝、新漿料產(chǎn)品的導(dǎo)入，預(yù)期主流效率將由現(xiàn)在的17.4%提升至17.8%~18%的水平。而中國(guó)一線垂直整合廠商若有產(chǎn)能擴(kuò)充計(jì)劃，多將以并購(gòu)小廠的形式出現(xiàn)，并不會(huì)對(duì)實(shí)際供需產(chǎn)生太大影響。
兩岸組件擴(kuò)產(chǎn)因應(yīng)下半年強(qiáng)勁中日需求
組件段兩岸產(chǎn)能都有明顯的擴(kuò)張計(jì)劃。在臺(tái)灣方面，日本向來(lái)為臺(tái)灣組件的最主要出口目的國(guó)，雖然搶裝潮隨著日本財(cái)會(huì)年度結(jié)束已趨向平靜，但由于日本自2012年7月補(bǔ)貼政策實(shí)行以來(lái)申請(qǐng)的電站還有超過(guò)20GW尚未并網(wǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)，平均接下來(lái)兩年每年都還需要安裝8~10GW以上，故第二季雖然市場(chǎng)不若搶裝潮時(shí)期般火熱，但并不會(huì)有大幅降溫的情形。由政府公布的海關(guān)資料推估，2013年臺(tái)灣出口組件總量約為470MW左右，其中出往日本的組件出口量就占了43%。今年第一季輸往日本的出口量更達(dá)到高峰，三個(gè)月累積輸往日本的量就已經(jīng)達(dá)到去年全年度出往日本的二分之一。臺(tái)灣電池片廠商為因應(yīng)日本客戶代工訂單需求，紛紛有了擴(kuò)充組件產(chǎn)能的想法，不少電池廠商今年都在組件產(chǎn)能上多有著墨，預(yù)期在中美雙反較明朗之后，下半年臺(tái)灣廠商的組件版圖會(huì)有不少變動(dòng)。
中國(guó)方面，從中國(guó)出往日本的金額從去年下半年就開(kāi)始緩步攀升，今年第一季組件對(duì)日本出口總值超過(guò)了13億美元，占整體組件出口總值比重也從去年第三季的30%成長(zhǎng)至接近四成。整體而言，第一季受惠于日本財(cái)會(huì)年度結(jié)束前的搶裝潮，創(chuàng)了單一季度對(duì)日本出貨新高，可說(shuō)是中國(guó)一線垂直整合的組件廠商一方面已成功打入日本市場(chǎng)的里程碑；另一方面，受惠于今年火熱的內(nèi)需，今年下半年出貨給中國(guó)本土的量也將有顯著提升。因此在甫公布的2013全年度財(cái)報(bào)中，各大廠對(duì)今年組件出貨預(yù)估都相當(dāng)驚人，比起去年度全年出貨普遍都有2~4成的漲幅。
廠商毛利潤(rùn)已達(dá)近期新高供需狀況成下半年關(guān)鍵
展望2014年，目前反傾銷(xiāo)判決也隨反補(bǔ)貼初判的延期向后遞延，林嫣容進(jìn)一步表示：臺(tái)灣電池片廠商在歷經(jīng)第一季營(yíng)收不斷創(chuàng)高后，原先認(rèn)為不確定因素高的四、五月接單狀況依然良好，許多廠商已開(kāi)始洽談六月份訂單；中國(guó)廠商方面，由于短期成本不會(huì)有太大變動(dòng)，出貨在去年第四季至今年第一季也已經(jīng)出現(xiàn)了高峰，預(yù)期一線大廠的毛利潤(rùn)在去年第四季已經(jīng)達(dá)到了近期高點(diǎn)，接下來(lái)第一季財(cái)報(bào)也將陸續(xù)公布，原先毛利潤(rùn)較為落后的一線廠商有望再將毛利潤(rùn)提升，但若非電站業(yè)務(wù)有突破性的斬獲，毛利潤(rùn)較難呈現(xiàn)去年第二季至第四季有大幅提升的情形。在目前雖銷(xiāo)售狀況良好，但財(cái)務(wù)體質(zhì)沒(méi)有太大改善的情形下，擴(kuò)產(chǎn)所需的支出將再造成財(cái)務(wù)上的負(fù)擔(dān)。
時(shí)局已來(lái)到第二季中，美國(guó)市場(chǎng)為因應(yīng)反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼調(diào)查的預(yù)先拉貨潮也已經(jīng)到了尾聲，雖然第二季需求略為趨緩，但由于下半年開(kāi)始中日兩國(guó)又將開(kāi)始推動(dòng)市場(chǎng)，且歐洲方面英國(guó)需求暢旺，其余歐洲國(guó)家需求也將緩步回升，整體而言，無(wú)論中美新雙反將造成何種沖擊，下半年的太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)都將因供需的相輔相成，呈現(xiàn)不一樣的風(fēng)貌。
（注：本文發(fā)表于《新電子科技雜志》）
